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【恒大新生懶人包】 接駁交通、學費資助、必去好去處、校內生活
香港恒生大學又名恒大，前身為恒生商學書院，是A Level 年代的做A 工廠，不少A Level 的尖子狀元都是出身恒商，但隨著A Level 年代的終結，恒商轉型成提供高等教育的院校，近年更憑著出色的師資，被政府正名為大學，成為香港其中一間自資大學。恒大現有五個學院；分別是商學院、傳播學院、決策科學學院、人民社會科學學院以及翻譯及外語學院，為全校接近超過 1萬個學生提供多個特色課程。
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「出發前旅行記得買旅遊保險！」這句對白，大家都聽一定聽唔少，但相信不少人都會覺得「去幾日邊有咁易出事？」、「無啦啦又要俾多百幾二百蚊，慳返啲好過啦！」而掉以輕心，但其實換個角度想，少少錢便可讓你的旅程得到保障，更何況萬一真的有突發意外發生，可以claim保險獲得適當補償，去玩去得更安心，何樂而不為呢？阿睥今次就講講旅遊保險中9個你需要知道的索償原因，讓大家了解到旅遊保險的重要性！ 出發前1. 旅程取消畢竟從買機票到正式出發的日子都可能相隔一大段時間，你永遠無法控制旅行前出現的突發狀況。如果旅程因以下原因取消，你或可以進行索償：受保人或其直系親屬生病因不幸發生意外而嚴重受傷人身安全受到威脅的情況受保人需要強制隔離、出庭作證或當陪審員目的地突然發生暴動、罷工、傳染病或惡劣天氣受保人的居住地方因水浸或火災導致嚴重損毀。 2. 金融危機擁有六間分店的星級假期旅行社於2013 年倒閉，而亞洲國際旅運亦於2013 年經營不善而破產，香港航空亦屢屢傳出經營不善的消息…全球經濟環境動盪，不少旅遊保險都會就此作出保障，如果不幸遇到有關的旅遊服務機構倒閉，你便可透過旅遊保險進行索償。3. 出發前的意外索償如航班起飛前（離家到起飛前的受保時段取決於計劃）出現任何意外，你亦可進行索償。如不幸意外死亡，你的家人亦能獲得賠償。旅途中4. 行程受阻港人的熱門外遊地區日本、台灣不時都會地震； 又或像早前中華航空的擺工和法國巴黎的示威抗議…如行程因這些突發性天災或遇上罷工、暴動或內亂而被迫縮短，大部份的旅遊保險都會就多付了的酒店和行程費用作出賠償。5. 自駕意外索償自駕遊當然好玩，但若果發生意外，影響旅遊情緒之餘，如事故並不受保，更會令你大失預算。租車公司多數都會提供基本保險，合約上會寫明「自負額」，亦即發生意外後，你所須承擔的賠償或罰款，如旅遊保險有車險的部份，此時便可替你承擔餘下的金額。6. 物業損壞越來越多人會選擇別有風格的 Airbnb 旅行住宿，在外地享受「家的感覺」。需要留意的是，如該物業受到破壞，你或需承擔法律責任及向業主作出賠償。某些旅遊保險則可承保於海外發生的這些意外。旅程完結後7. 行李遺失及延誤齊齊整整安全回家的當然應該包括你的行李，但有時候物品會在運輸途中丟失。而當行李遺失或延誤時，你便可向旅遊保險公司索償。8.醫療開支不少人在旅行途中患病或者受傷，直至旅程完結後仍未康復，甚至需要住院治療。大部份旅遊保險都會承保旅程結束後一段時間內的醫療開支，這個保障對沒有購買醫療保險的人士尤其重要。9. 個人意外旅遊保險不單止當你在外地時才提供保障，就算回港後的特定時間，你仍受保，有些旅遊保險便列明，如在到達香港後的三小時內發生事故，導致你或你的家人意外死亡、受傷或傷殘，也可獲現金賠償。比較全港不同旅遊保險 伸延閱讀：【旅遊保險知多啲】外遊警示有冇得保？（附外遊警示最新名單）【旅遊保險知多啲】咩都claim得？旅遊保險要注意的4個隱藏條款自由行旅遊保險四大注意事項【旅遊保險知多啲】「緊急支援服務」有幾緊要？
貨幣量化寬鬆點解會令貧者越貧？ (利世民)
貨幣量化寬鬆點解會令貧者越貧？一﹕有日，靚女同事問我：「點解央行印銀紙，會令貧者越貧？」二﹕當我以為答案好似理所當然，原來其實又唔係：「點解唔可以係拉近貧富差距？」係喎，點解呢？三﹕首先，應該要解釋下何謂「央行印銀紙」。實情係，絕大多數情況下，央行都唔會就咁直接印銀紙。歷史嘅教訓係，就咁印銀紙，物價一定失控。「點解嘅？」我已經想像到靚女同事會咁樣問。四﹕有好奇心，係好事。你可以想像一下，假如央行就咁印銀紙，啲銀紙又點樣分配？最直接不過，就梗係放入政府庫房，然後派出去。咁做，冇話唔得，但你估下會點派？派畀邊個？你派得一次，仲會唔會有第二次？結果大家嘅理性預期係乜？五﹕【例子：第一次世界大戰．德國】話說戰爭前，德國好相信自己一定會贏，所以透過發行債券支付軍費，諗住之後要其他人賠錢。點知，輸咗場仗，唔止要還自己個份，凡賽爾和約嘅條件，係德國為各國戰爭損失作出賠償，即係要還埋人哋個份。點還？條款講到明，一係要實物，一係要外匯。最初德國都有少少黃金，到後來就頂唔順，要印馬克買外匯還畀人，戰前，1美元兌加4.9馬克。由 1919年簽署凡賽爾和約嘅時候，大概係1美元兌48馬克；由1922年12月到1923年11月，馬克由1:7200跌到1:4210500000000。六﹕起初，收到賠款嘅國家，例如法國，一片歌舞昇平，史稱 The Roaring Twenties。1924年，德國真係還唔到賠款，以美國銀行家 Charles Dawes 牽頭推出 Dawes Plan，容許德國攤長還款之餘，仲要將賠款投入返德國。話說，翌年 Charles Dawes 就攞到諾貝爾和平獎。不過，之後德國都仲係還唔起呢筆錢，最終由同美國政府以及同洛克菲勒家族關係密切嘅 Owen Young 牽頭籌措第二次債務重組，將 2/3 嘅未償還債務，由 JP Morgan 為首嘅財團提供融資。七﹕由簽署 Young Plan 到落實執行嘅期間，爆發史上有名嘅 1929 股災。美國銀行紛紛 call loan，令到呢次債務重組未能成事。之後幾年，歐美經濟差到不得了，1932 年嘅 Lausanne Conference，英國、法國、意大利、比利時、德國、日本又再達成共識，再減債九成。不過後來 1932 年美國反對，亦都促成德國民族社會主義黨（納粹黨）上台執政。八﹕返去央行印銀紙嘅問題。第二次世界大戰之前，美國其實兩次推出量化寬鬆嘅政策；1933 年推出黃金收購計劃（Executive Order 6102），1934年推出白銀收購計劃（Executive Order 6814）。當時美國政府除咗禁止民間私藏黃金、白銀，亦以高出市價收購。可能你會問：「高出市價咁筍？」銀紙嗟，印咪有囉。但同德國就咁印嘅最大分別，係美國嘅兩次私產國有化，係用虛無嘅銀紙，換成硬貨幣（即金銀）。九﹕將以上嘅事件串起來，就可以得出一個結論：債同貨幣，理論上唔可以撈埋。央行印銀紙，重點係要買啲嘢。買啲世界公認嘅有價資產；甚至乎，如果人民唔肯自願賣，就迫佢哋賣。當年羅斯福好癲，去好盡，兩度行政指令講到明，私藏金銀係危害國家安全。十﹕咁樣將私產國有化，歷史上唔止一次，亦唔係最後一次；我所知最早嘅紀錄，係中國秦帝國。盡收天下銅鐵；傳說話防止民間鑄兵器，話要響咸陽整十二隻銅人。實際上，秦帝國又起馳道，又築長城，又要維穩，錢從何來？梗係鑄錢啦。十一﹕實際上任何政權，最主要嘅收入，就係發行貨幣。由秦到漢到後來，甚至到現代，到世界各地，禁止民間發行貨幣，都係常態。十二﹕不過，印都有分「就咁印」，同印來「買資產」。聰明嘅讀者應該睇得出，印來買資產，真係好似風水佬咁，可以呃你十年八年。美國自 2008 年後嘅量化寬鬆，買按揭證券（MBS）；只要物業有剛性需求，磚頭都係儲蓄價值嘅容器。如是者，我哋就由金銀銅鐵，去到磚頭。十三﹕磚頭，其實最終都係要政府肯承認同保障你嘅產權，先至有價值。當然，如果連磚頭嘅產權都保障唔到，咁真係無乜嘢信得過。十四﹕話說回頭，今時今日各國央行嘅資產負債表，其實都係債，不過呢啲債，唔係國債，係商業銀行嘅債。所謂嘅公開市場運作，其實就係為呢啲債定價嘅過程。你可以話呢個過程都係自欺欺人，事實上好多人都係咁講。十五﹕講返靚女同事嘅問題：「點解央行印銀紙，會令貧者越貧？」剛才解釋咗印銀紙，依家要講嘅係貧窮。十六﹕咩叫做窮？窮，其實都有兩種定義。一個係收入，一個係資產。當然，無資產嘅人，都可以無收入；但有資產嘅人，都唔一定有收入。十七﹕量化寬鬆嘅即時結果，就係各種資產無論有冇收入回報，價格都會上升；例如黃金。十八﹕資產價格上升，係咪等於唔窮？咁就要睇埋收入會唔會都同時上升。對於資產回報，我聽過其中一個最有智慧嘅講法就係：「樓價有好大嘅投機成份，但係租金水平真係自由市場決定。」我知道，咁講，一定有人唔贊成；尤其係當大家見到周街好多吉鋪、寫字樓同單位，寧願丟空都唔肯減租。但咁樣都只係反映咗凱恩斯《通論》裡面所講嘅 nominal rigidity。十九﹕當然，凱恩斯講嘅係工人面對經濟逆境唔肯減人工嘅現象；但唔好忘記，對好多依靠資產收入嘅人，返工出糧同賣樓收租，最終都係一條數。近年大行其道嘅行為經濟學（Behavioral Economics）對呢個現象都有唔少研究；既然人同此心，大家對於收入，其實都有類似嘅主觀感受。二十﹕所以，當生產力冇上升，整體嘅生活水平係唔會改善，所以整體收入亦唔會上升。不過，當資產價格上升，部份持貨力相對弱嘅人，亦即係收入能力較低嘅人，會有好大誘因去套現。咁，邊個買呢啲資產？一，收入能力更高嘅人。二，最終資產盡歸中央。當然，盡歸中央又唔一定係好似上面講嘅「私產國有」。但你可以諗下，當聯儲局買落啲 MBS，斷供按揭嘅資產，變相都係中央嘅資產。廿一﹕如是者，資產嘅權益隨時間越來越集中，另一邊廂其他人就揸住購買力不斷被剝弱嘅貨幣，呢個就係貧者越貧嘅根本，亦都係傳說中嘅「滯脹」（Stagflation）。廿二，咁唔想做窮人，係咪一味靠累積資產就可以？最近有個鋪王家族，不但要同銀行借高息債，亦都要變賣物業套現，皆因守業嘅二代，做埋好多無謂嘅生意。正如上面所講，資產本身唔一定有收入；能夠唔需要將資產變賣，都可以生財變現，有收入，資產先係真正嘅資本。廿三，變現嘅能力，係資本主義真正嘅靈魂，真正嘅貧窮，係思想嘅貧窮。假如問我有咩係唔可以量化寬鬆，我會話呢種創造價值嘅能力，暫時都未有能力被大量複製。所以，就算外面世界有幾咁艱難，每個時空都總有一定嘅生存之道。廿四，生存，就係一個永不息止，尋找意義，尋找機會嘅過程。無論任何環境，既唔可以安逸於現狀，任何情況都要質疑現況，要有危機意識，甚至有歸零嘅心理準備，但同時亦都唔好放棄希望。 利世民其他文章﹕財演不會告訴你的x個秘密 (利世民) 真．隱世富豪如何在逆境中投機電腦完勝人腦 被動更勝主動Die Broke – 斷捨離的個人理財哲學買樓前投資與投機的考慮*本文的內容均為作者的個人意見，並不代表GoBear HK的立場。伸延閱讀 【我要做業主】2019居屋+「白居二」全攻略【我要做業主】綠置居2019全攻略【首置上車盤】煥然懿居全攻略【財經專欄】唔夠首期？投資樓市三五知己拍住上！加息跌市齊降臨 買樓點避撻訂/按揭陷阱？ 【我要做業主】綠表、白表、白居二按揭注意事項
移民，人走，但錢銀又點安排？ (利世民)
「港版國安法」令到香港再次掀起移民潮。今期阿啤邀得利世民分享一下究竟大家可以點樣安排資產。一﹕移民，似乎都係大家要做嘅一個決定。去邊，真係見仁見智。有人鍾意英美加澳紐，有人鍾意星馬台泰日，甚至有人話要返大灣區；每個人都有自己嘅考慮，好難話邊度最好。如果唔係搞到家陣嘅死局，最好，一定係香港。二﹕依家諗移民嘅香港人，睇怕都有個錢旁身，最少都有個強迫金戶口，甚至有一兩層樓揸手。不過，無論你手上有幾多資產，除非你已經有財務自由，完全百份百靠被動收入過日子，移民嘅首要準備，就係管理未來一段日子嘅現金流。可以好肯定咁講，你將會有唔少開支，收入亦點都會受影響。另外，就係稅務問題；香港嘅稅制出名簡單，去到外國我可以寫包單，報稅交稅嘅過程，係一次 cultural shock，會令你更加懷念呢個我哋要被迫放棄嘅家。「當交保護費囉。」無錯，我都係咁同自己講。三﹕有啲國家，環球徵稅；稅局唔單止要知道你外國嘅收入，亦都要知道係外國嘅資產，包括銀行戶口、股票、物業等等。當然，報稅係睇你講幾多；你要隱瞞，梗有方法。四﹕不過，點都要溫馨提醒各位準備移民嘅手足。由獲得居留權到正式成為公民，通常都要幾年時間。假如呢幾年你又冇做嘢但又久不久從海外戶口存錢畀自己用，但又唔交稅，移民局嘅人應該都見唔少呢類申請；公務員交足稅，最憎就係個啲唔交稅嘅人。呢句說話，我講嘅。五﹕有啲國家，直頭建議你移民嘅時間，將主要嘅流動資產，例如現金，匯過去。人走，錢唔走，只係反映你都唔係真心想歸化，係咪？又有啲國家，特別係美國，只要你有義務要交稅，就同時要向你來往嘅銀行同股票行申報，而佢哋又要向美國稅局申報；因為好煩，通常你就會因此失去埋個銀行同股票戶口。六﹕人走，帶錢走，是常識吧。不過，另一個更深嘅問題係，強迫金提唔提呢？我諗絕大多數人都等呢個機會好耐，係咪？我要提醒大家，香港人，一生就只有一次機會去宣誓提取迫金；即係話，你走過，提咗錢，假如日後返香港，你就同其他留港建港嘅手足一樣，點到要等到 65 歲。七﹕另外，由於全球資產回報率下降，迫金收費就高據不下，我都幾肯定你筆迫金數如果唔提走，最終都係益晒班迫金經理。所以，我都係建議你攞得幾多攞幾多，一蚊都唔好留響度畀人剝削。八﹕最大分歧嘅千萬元嘅題目係：「假如我有層樓，應唔應該賣咗佢？」假如你一直都有幾層樓收緊租，唔駛我教，你都有自己嘅睇法。但係，假如你得一層自住，又唔夠現金一炮過去目的地買當地嘅物業，你嘅考慮就係：「好唔好先將香港本來自住個層，用來收租？一來可以支付未來一段日子嘅需要，包括租金同日常支出。二來可以睇定啲。」另一個諗法就係：「索性賣咗香港層樓，去到當地一炮過搵間屋，過半退休生活。」九﹕其實，都係計一條簡單婆乸數。假如你香港層樓一早供完，咁我會覺得先收租，再諗放唔放，畢竟呢個係以不變應萬變嘅最好方法。外國其實好大，你真係唔知最終自己住落會唔會搬去其他城市；而且外國一般來講，買賣物業嘅成本都比較高，係咁買買賣賣等於益地產經紀。但係，假如你香港層樓仲供緊，租金扣除按揭還款同管理費之後所餘無幾，咁你就要諗下，係咪攞返一百幾十萬出來旁身。另一個做法就係加按套現，將錢暫時放入 mortgage link 戶口，有需要時先匯過去。但正如之前所講，又唔係個個國家對海外資產都咁包容，記得，報稅嘅時候要搵專業人士處理。十﹕但有一點要留意，就係人在海外，搵個好租客就更重要；香港都有代管租務物業嘅服務，大概收五個佣。題外話，我覺得呢門生意有得做，就算留島不留人，都總會有新香港人，係咪？十一﹕有啲國家係會徵收環球嘅資產增值稅，即係假如係移民之後，你出售海外資產又從中獲利，記得，搵專業人士去睇睇要唔要報稅。所以有啲人會選擇走之前賣樓，免麻煩。十二﹕最後，我想同大家講：「賣仔莫摸頭。」一個自己住過好多年嘅家，一定有好多美好珍貴嘅回憶，一定。但決定咗，就唔好諗返轉頭，唔好諗假如日後香港樓價股價嘅升跌，唔好諗。專心諗下自己同下一代未來嘅生活，融入新嘅文化，享受一個自由但有代價嘅社會。香港，本來就係一個由移民組成嘅地方，一個借來嘅時空。人哋要收返，要搶，要拉，要鎖，要點都好，最緊要係我哋記得，當年我哋，又或者我哋上一代，來到呢個地方，係因為呢度有自由。當年佢哋來嘅時候，情況比我哋艱苦好多，但總歸都捱過去；我哋要感恩，過去香港同香港人，畀咗我哋嘅美好嘅回憶。唔識珍惜嘅野蠻人，你畀晒啲鋼筋水泥佢哋，高樓大廈最終都會變頹垣敗瓦。話止於此，祝大家海闊天空，搵到自己理想嘅家。 作者簡介：利世民 – 身份繁多，對事物時刻保持着疑問及好奇心。興趣廣泛，熱愛範疇包括經濟財經、中西歷史、科技新知、心理學哲學、宗教政治，近來鑽研營養學，靠生酮飲食法四個月減去四十磅。思想開放，相信改變思考邏輯人生就會大不同，接受和而不同，但不能忍受行政霸權、學術官僚。經常自省，別變成自己討厭的人。利世民其他文章﹕財演不會告訴你的x個秘密 (利世民) 真．隱世富豪如何在逆境中投機電腦完勝人腦 被動更勝主動Die Broke – 斷捨離的個人理財哲學買樓前投資與投機的考慮*本文的內容均為作者的個人意見，並不代表GoBear HK的立場。伸延閱讀 【我要做業主】2019居屋+「白居二」全攻略【我要做業主】綠置居2019全攻略【首置上車盤】煥然懿居全攻略【財經專欄】唔夠首期？投資樓市三五知己拍住上！加息跌市齊降臨 買樓點避撻訂/按揭陷阱？ 【我要做業主】綠表、白表、白居二按揭注意事項
產能過盛下的投機思維 (利世民)
原油產能過剩問題嚴重，然而，產能過剩的又點止原油呢？究竟產能過剩對於投資者有咩啟示呢？今期阿啤邀得利世民為大家分析產能過盛下的投機思維。一﹕其實有咩嘅價錢唔係越平越好？電話越平，咪即係市場有競爭，好事喎？食物亦如是。點解油價跌，財經界就如臨大敵？二﹕第一個解釋，係油價跌反映需求跌，需求跌，反映經濟差。經濟差，是咪要驚？不過，經濟差都唔係新聞；價格反映現實，又有乜好驚呢其實？三﹕但第一個解釋，其實只係事實嘅一半。因為今次油價跌到史上新低，更主要嘅原因係油組同其他成員國竟然揀呢個時候去增產，呢個現象其實好唔尋常，因為咁樣增產令原油價格大跌，對石油出產國都有好大代價。四﹕最傷係邊個？其中一個係世界最大出產國，美國，尤其係頁岩氣嘅公司。雖然美國、油組成員國同俄羅斯最終四月中都達成協議減產，但原油價格繼續跌，而且有預測指，就算疫情過去都未必會扭轉目前嘅趨勢。更有分析認為，其實一早已經出現產能過剩嘅問題，疫情，只係市場結構調整嘅觸發點。五﹕除咗能源，好廣義咁去睇，呢個世界產能過剩嘅又何止原油？資訊一樣係泛濫，所以你見傳媒辛苦經營就知，原來市場真係可以失效，而且短期入面真係會出現大家都泥足深陷嘅情況。六﹕資訊同傳媒，原油同油公司，呢兩對類比，其實好有意義。但再睇深一層，兩個表面上風馬牛不相及嘅產業，殊途同歸。過去百幾年現代資本主義嘅演變，當然有好多唔同嘅範疇，例如國際貿易、財經金融等，但能源同資訊產業，其實係背後兩個最主要嘅價值支柱。兩者都出現「產能過剩」，對我哋又有咩啟示？七﹕從大歷史嘅角度，由農業社會到工業社會，最大轉變係化石燃料嘅應用；人類將億萬年前儲低嘅能量，響百幾年之內釋放，雖然效率一般，但帶來嘅效果都仍然極之顯著。與此同時，由工業到後工業，好廣義嘅生產由實體商品到冇實體嘅資訊產品，當然消耗嘅能源比例唔一樣，但從價值嘅角度，係更加有效。八﹕所以，如果你睇地球上市值最大嘅十間企業 Apple、Alphabet、Microsoft、Amazon、阿里巴巴、騰訊、Facebook、巴郡、Visa、Johnson and Johnson，當中嘅價值，近乎完全係來自資訊。其實資訊一早就已經係經濟價值最高嘅產品，實物只不過係承體。甚至乎 Johnson and Johnson 嘅市值裡面，都有好多係來自品牌同各種無形嘅 know-how，唔通真係洗頭水嘅原材料同庫存咁值錢咩。九﹕至於金融業，其實就更加係一個資訊嘅行業。撐遠少少講，有日，我同朋友討論原油期貨價格去到負值呢個超自然現象，好感嘆咁講咗句：「負數呢個發明，真係可能係人類文明嘅一大突破，亦都係人類由單純嘅動物存在，進入靈性虛擬嘅一大進步。」事實上，負數呢個概念最早可以追溯到公元七世紀嘅印度，但十八世紀英國數學家宣稱佢哋提出一套負數嘅完整觀念。十﹕原油期貨價格去到負數，係好神奇嘅一件事，坊間都已經有唔少解釋，不贅。我想補充一點就係，假如將原油現貨價錢減去期貨嘅價錢，反映咗大家所謂嘅儲存成本，即係最高峰嘅時候，呢個差價反映每桶原油嘅運輸儲存成本高達40美元。聽落有少少唔合理，但假設價格有效反映現實，即係話成個石油能源產業中、下遊成本都幾誇張。十一﹕金融財經可以視為一個系統裡面嘅零和遊戲。有好奇心嘅人一定會問：「究竟邊個接咗呢啲有錢收又有貨收嘅原油期貨？」好順理成章咁諗，就梗係有能力去接收呢啲原油嘅公司，究竟佢哋又係咩人？十二﹕其實人人都話：「原油儲存嘅地方冇晒喇。」從投機角度，呢個仲唔係商機？當然，你家陣話要增加庫存嘅地方，係無可能嘅。但如果你相信呢個現象會維持一段日子，咁石油能源產業中遊嘅作業，咪好好生意？十三﹕舉例講，美國上市公司 Equitrans Midstream Corp，代號 ETRN ，過去一個股價由3月27日最低嘅 4.2 美元，一個月內升破 8 美元。順帶一提，呢隻股嘅派息係 22.47%，市盈率得 3.54 倍；當然咁大隻蛤那隨街跳，代表背後風險都極高。荷蘭公司 Koninklijke Vopak，主要業務係運油輪，呢段期間股價都升咗一成。十四﹕話說回頭，以上講個現象，可能只會維持一個好短暫嘅時間。從今次危機見到，石油能源工業嘅平衡係非常之咁敏感，供求稍為些微出現變化，對盈利同價格都可以有好大影響，亦都係呢個理由，相關嘅資產同衍生工具，好適合去做價格投機。但我個人建議投機者要有心理準備，世上冇必贏嘅賭博，潛在回報越大，風險亦都越大。十五﹕理論上，除非人類文明有好翻天覆地嘅轉變，否則對能源嘅需求終歸會返到去長遠嘅軌跡。反而我覺得，資訊泛濫嘅泡沫，先至係嚟緊下一波嘅衝擊。傳統製作內容嘅媒體娛樂企業，裁員結業，不在話下。最近甚至見到消息指 YouTube 廣告收入大跌，唔少 KOL 轉營收費模式。以往數以億計嘅大堆頭製作預算，將會成為歷史。十六﹕反正一日得廿四小時，又邊睇得咁多嘢？所以，我睇淡媒體娛樂業；例如 Walt Disney Co，最風光嘅日子，應該已成過去。其他傳統依賴廣告同訂閱收入嘅，只要係製作資訊內容，唔理係電影、新聞甚至乎係遊戲，我都唔睇好。十七﹕技術含量高嘅企業，重點已經放響點樣去用科技去縮短成個經濟價值鏈，Alphabet、Microsoft、Amazon 都屬於呢一類。Facebook 我有保留，唔係話用戶人數升跌嘅問題，而係作為一個媒介，佢有幾大嘅能耐去將價值轉化成收入。 想開個證券戶口買股票？立即用GoBear一click比較。比較港股股票戶口利世民其他文章﹕財演不會告訴你的x個秘密 (利世民) 真．隱世富豪如何在逆境中投機電腦完勝人腦 被動更勝主動Die Broke – 斷捨離的個人理財哲學買樓前投資與投機的考慮*本文的內容均為作者的個人意見，並不代表GoBear HK的立場。伸延閱讀 【我要做業主】2019居屋+「白居二」全攻略【我要做業主】綠置居2019全攻略【首置上車盤】煥然懿居全攻略【財經專欄】唔夠首期？投資樓市三五知己拍住上！加息跌市齊降臨 買樓點避撻訂/按揭陷阱？ 【我要做業主】綠表、白表、白居二按揭注意事項
財演不會告訴你的x個秘密 (利世民)
財演，財經演員是也。究竟這個字源於何時，背後又有甚麼意思呢？今期阿啤邀得利世民為大家分析「財演不會告訴你的x個秘密」。一﹕我有位正在攻讀博士嘅朋友；佢出身財經記者，之後轉跑道做分析師，現在為一家資產管理公司做基金經理。他的博士論文題目是：「香港財演文化與金融市場」。二﹕我亦有其他朋友，任職金融機構不同崗位，但共通之處就是往往要粉墨登場在大眾媒體分析市場走勢；財經評論明星化，雖然不是香港獨有的現象，但可以肯定說，香港的財經評論明星之繁盛，舉世無雙。三﹕「財演」這個稱呼，應該始於蔡東豪手筆，其後成為日常用語。查粵語維基百科，我的另一個好朋友孫柏文，更被引用作為「財演」的例子。四﹕「財演」是一個貶詞；但事實上在廣大散戶心目中，這些評論員始終有一定的影響力，否則也不會江山代有人才出。我的觀察是，每次金融危機，都會有一批「財演」被淘汰，留下來的，就升格成大師。市場上極少數捱過九十年代尾亞洲金融風暴和2008年金融海嘯的，更加是殿堂級人馬，地位不動如山。五﹕不過，每一代「財演」都各有特色；尤其是自從十多年前，漸漸盛行「素人財演」，即是已經沒有任職金融機構的獨立評論員。某程度上，也是一種去中間化。「素人財演」追隨者眾，對散戶的影響力不亞於大行分析員。他們將艱深的金融消息和知識，簡化成牛頭角順嫂也聽得明白的結論，當然，最重要是他們極之懂得捕捉即市的情緒，與一眾散戶悲喜與共，齊上，齊落。六﹕我認識的「財演」，大多數都是全天候留意市況；當別人已經下班，他們仍然緊貼歐美股匯和夜期。當然，除了為追隨者「?」實國際大事，他們自己也是市場參與者。七﹕雖然最初「財演」這個稱呼帶有貶意，但我的朋友好像都不太介意；畢竟，他們能夠做到與追隨者同氣連枝，甚至娛樂圈的藝人，又或者政客名流，都未必可以有這層次的交流。近來，越來越多「財演」開班授徒，收入甚豐；演藝界和政壇，都未必能重複這個營運模式。八﹕「財演」大多數都是技術分析，但也有少數會鑽研企業基礎因素。坦白講，以我個人的認知，絕大多數「財演」的基礎分析，都流於表面。金融市場的遊戲，始終就是一場資訊不對稱的博弈；除非是企業極高層的內幕消息，否則基礎因素分析都是憑歷史資料預測未來，準確度必然不是百分百。九﹕純粹的技術分析，就好似小說《笑傲江湖》裡的獨孤九劍一樣，就是要因時制宜，沒有內功內力反而沒有包袱。十﹕當然，有時面對市場需求，善於以技術分析睇即時走勢的「財演」朋友，在企業公布業績之後，也會評論個別企業的前景。當然，他們都是見多識廣的人物，觀點也不會一無是處。十一﹕不過，我認識最會基礎分析的「財演」，大多有種「雖千萬人吾往矣」的氣概；他們往往可以在主流意見中，找出最大的盲點。這一派別的信念是：「在別人恐懼時要貪婪；別人貪婪時，要恐懼。」十二﹕基礎分析派賺大錢，除了要有心理質素，更加要有深厚的實力，也就是我們常說的；「本多終勝。」畢菲特，Ray Dalio 等，當然可以忠於他們所相信的分析，可是一般散戶，要有此等修為，又談何容易？十三﹕有一點可以肯定，不少「財演」朋友是言行一致；他們會投注在自己的建議。不過，這也不代表甚麼；他們也是人，也會錯。十四﹕以前我久不久會客串財經節目，也算是一個過氣的「財演」吧；我的觀察是，許多觀眾聽眾都會問「冧巴」，但信與不信，又是另一回事。更經常見到的是，觀眾聽眾早有打算，問「財演」也只是求個心安理得。有時候，我們根本不用對個別股份有甚麼心得，反而問一句：「點解你會睇好呢間公司？」已經可以得到答案。十五﹕其實「財演」未必有甚麼內幕消息。真正有消息的時候，也得要將消息當分析。反之，有時候沒有消息，就要將分析當消息。十六﹕消息和分析，表面上看似差不多，但意義差天共地。記住，金融市場是資訊不對稱的博弈，天下也沒有免費午餐，所以過濾市場訊息，第一步就是分清楚消息和分析。具參考價值的消息，極罕有。而具前瞻性的分析，通常都與主流意識相違背。所以，有人選擇避開市場嘈音，索性純粹只分析走勢，修練即市「獨孤九劍」，找出各種的不合理情緒， 在波動中短炒搵食。十七﹕假如你自覺沒有「逆市」（Contrarian）的氣魄，只想順勢而為，我建議是長期持有收費極相宜的指數 ETF，靜靜地贏；有本，自然可以長久。 想開個證券戶口買股票？立即用GoBear一click比較。比較港股股票戶口利世民其他文章﹕真．隱世富豪如何在逆境中投機電腦完勝人腦 被動更勝主動Die Broke – 斷捨離的個人理財哲學買樓前投資與投機的考慮*本文的內容均為作者的個人意見，並不代表GoBear HK的立場。伸延閱讀 【我要做業主】2019居屋+「白居二」全攻略【我要做業主】綠置居2019全攻略【首置上車盤】煥然懿居全攻略【財經專欄】唔夠首期？投資樓市三五知己拍住上！加息跌市齊降臨 買樓點避撻訂/按揭陷阱？ 【我要做業主】綠表、白表、白居二按揭注意事項
真．隱世富豪如何在逆境中投機 (利世民）
同事著我寫逆境投機。坦白講，逆境投機，其實最容易犯的錯誤，就是「買跌」。「逆境不買跌？」同事覺得有點不可思議。無錯，所講捕捉時機（timing the market）跟賭博沒有分別。史上的大跌市，通常都是在很短時間內完成；有幸捕捉得到時機的人，成功往往都是可一不可再。2008年金融海嘯，曾經有不少人問我同樣的問題：「逆境可以怎樣投機？」我的答案都是一樣：「除非有根本的改變，否則，值得持有的資產，還是值得持有，對嗎？」當然，也有人說，每次危機，都會有新的機遇。事後孔明地講，2008年最大的機遇，是對貨幣發行制度投不信任票；有人買黃金，也有人買 Bitcoin。問題是，當年你有這份勇氣去買入 Bitcoin 嗎？萬里晴空下挪亞是瘋子聖經創世紀中挪亞的故事，相信大家都耳熟能詳。記得小時神父講解這個故事是說：「挪亞在建方舟的時候，被其他人訕笑；但他是義人，有信德，所以他和家人便避過了一劫。」成長之後，我明白到一個道理：「 不是所有瘋子都是挪亞，但在萬里晴空的日子，多數人都認為挪亞是瘋子。」挪亞的另一個教訓是：「不要放棄希望。」「嗨，可不可以簡單一點，講講股票？」Tesla 的股價在過去半年屢創新高，你會不問價追嗎？創新高的原因？其實，沒有特別的原因。假如當它是簡單的電動車公司，現在的股價，肯定是非理性。不過，Tesla 最終目標不是做汽車，而是開發以電能為主的模式；Space X 的使命是將人類送上太空。電能加上太空運輸，據說 Elon Musk 就是廿一世紀的挪亞，你信不信？資本主義市場，有許多像 Tesla 般的故事。誰會想到一家買書的網站，顛覆了整個零售業？又或者 2004年上市的 Google？2012年上市的 Facebook？又話說，我曾經研究過一個很少人聽說過的股市傳奇人物，據說1930年代美國經濟大蕭條，就只有他從股市賺大錢；他的名字叫 Floyd Odlum。Odlum 避過1929年股災，但大蕭條的日子他基本上是不斷地收購；1933年 Atlas 已經全美最大的投資基金，資產值由1930年的1500萬美元，幾年間爆升至1億2500萬美元。網上可以找到關於 Odlum 和 Atlas 的資料不多，但資料顯示 Atlas 持有的多數是當年的新興行業，例如航空、電影、能源和零售業等。由1930年至1960年代，Atlas 的每年平均回報是 25%。投機哲學是「持有」第二次世界大戰後，Atlas 投資在火箭和核能。1950年代，他已經提出要開發核動力飛機；他相信航空技術縮短了地域的界限，將會影響全球經濟和地緣政治。後來美國政府大舉開發太空科技，Odlum擁有的 Atlas Corporation 亦參與在其中，甚至後來美國第一款洲際導彈 SM-65，亦因此命名為 Atlas。與此同時，Atlas 也曾經擁有地球上一半的鈾礦資源；不過1960年代之後，Atlas 和 Odlum 彷彿從世上消失。Odlum 的投機哲學，說穿了，就是兩個字：「持有。」當然，他也有沽出股票的時候；但大多數時候，他都是將已經成熟的生意，轉讓予友好的企業家。Atlas 將持有多年 RKO Pictures 和航空公司，配售予大享 Howard Hughes。常言道，最上乘的投資者，不但可以低價買入，高價沽售，而且還可以讓下一手滿心歡喜地接貨。1973年，紐約時報刊登了可能是 Odlum 的最後一次專訪，他最擔心的問題是通脹；雖然他形容自己是一個「長遠的悲觀主義者」（long-term pessimist）；但無論如何，人總要為生活而奮鬥，據說這也是 Odlum 一直主張的工作倫理價值（work ethics）。「不要放棄希望。」這或許是逆境中，唯一可靠的信念。想開個證券戶口買股票？立即用GoBear一click比較。比較港股股票戶口利世民其他文章﹕電腦完勝人腦 […]
【親子理財必讀】如何用利是錢改變子女價值觀 (利世民）
「子女的利是錢應如何處理？」農曆新年後，家長都會遇到這個問題。記得有一位富二代KOL曾經分享過，自己面對數以十萬計的利是錢不知所措，某程度上，這個些現象都反映，我們的社會實在太富庶，充裕到一個地步，甚至就連有錢也不懂得如何處理，窮得只剩得錢。千萬不要誤會，我不是在講反話。事實上，我們大多數人，成長過程甚麼都學；游水彈琴非洲鼓，偏偏就是沒有學管理財富。可能有人認為，小朋友不應該太早對錢銀有概念。又或者，有人會相信，有錢的人，自然懂得如何去管理自己的財富。事實剛好相反。有錢但不懂管錢，早晚會將家產敗光。我曾經對洛克菲勒家族的歷史做過課題研究，發現老洛克菲勒很早便要子孫學理財。甚至一直以來他都堅持，錢，必須是賺回來。老洛克菲勒就是因為知道家族太富有，更不想後人坐食山崩，荒廢人生。正如之前我推介的 Die Broke 也主張，對子女後人最好的安排，不是留下甚麼物質財產，而是讓他們自己培養出一套獨立的價值觀。處理利是錢，家長其實是透過具體行動，與子女分享自己的價值觀。?伸延閱讀﹕【好好儲低利是錢】6大兒童儲蓄戶口優惠比較儲蓄最終被通脹蠶食有人會代子女開一個銀行戶口，將錢儲起。但這個做法卻有兩個問題。一，儲蓄最終會被通脹蠶食；我們變相豎立了一個壞榜樣，作出錯誤示範。二，子女沒有參與決定的過程，沒有機會學習，亦養成了被動的習慣。也有人會索性讓子女拿利是錢去消費；食一頓大餐也好，買點甚麼心頭好也好。對不起，這是更錯誤示範。「有錢便身痕」是個令人貧窮的概念；有些人就算幸運地中了六合彩頭獎，幾年間便打回原型，因為就是「有錢便身痕」。有人會認為，既然利是錢是不勞而獲，應該教子女將錢捐出去。這種觀念，其實變相也是一種消費，只不過對象不是自己，而是別人；心態上，一樣是「有錢便要做點事」。無論做善事抑或消費，最終都是看目的；而不是簡單地求財散人安樂。管理自己的慾望，了解自己和別人的真正需要，是我們一生一世的修為。「綿花糖實驗」預言子女成就相信不少人都聽說過著名的「綿花糖實驗」（Marshmallow Experiment）；研究發現，小朋友的自制能力，很大程度預言得到他們未來的成就。但千萬不要將自制和壓抑混為一談。壓抑，是不健康的逃避和否定；自制卻是正面理性地了解自己需要。明白等待可以換來更大收獲（delayed gratification）。成就能人所不能，最基本條件就是自制。我建議家長在子女還未懂事的時候，便可以開始替他們將利是錢都投資在指數ETF。當他們大概七、八歲，懂得簡單四式運算，家長便可以解釋過去一直以來這筆錢如何滾存；了解到複利息的威力，他們亦更易養成投資的動力和習慣。小朋友雖然未能立法地擁有自己的投資戶口，但父母作為託管者，可以與他們一起到銀行存款，一起用網上理財買入投資。這些片段，將會是一生一世的美好回憶。市場活動充當教材事實上，理財是個持續的學習過程；家長可以借派息和市場波動的時機，和子女討論解釋這些市場現象。當子女大概十三、四歲，可以一步步讓他們自己決定投資的選擇。有朝一日，當子女可以合法地管理自己的財產，他們手上除了有筆甚可觀的投資組合，心理上也已經有一定準備。作為家長，我們最大欣慰無疑是見證到子女由完全沒有自理能力的嬰兒，一天一天建立出自己的個性和能力。過程中，我們亦不斷學習，盡力充當託管者的角色。人生的意義，也是一樣。我們每個人，在有限的時光中，其實都只是替造物者暫時保管各種事物，到最終雖然甚麼都帶不走，但過程中我們有責任保守事物的價值，讓後繼者有所承傳。想開個證券戶口買股票？立即用GoBear一click比較。比較港股股票戶口利世民其他文章﹕電腦完勝人腦 被動更勝主動Die Broke – 斷捨離的個人理財哲學買樓前投資與投機的考慮*本文的內容均為作者的個人意見，並不代表GoBear HK的立場。伸延閱讀 【我要做業主】2019居屋+「白居二」全攻略【我要做業主】綠置居2019全攻略【首置上車盤】煥然懿居全攻略【財經專欄】唔夠首期？投資樓市三五知己拍住上！加息跌市齊降臨 買樓點避撻訂/按揭陷阱？ 【我要做業主】綠表、白表、白居二按揭注意事項
電腦完勝人腦 被動更勝主動 (利世民）
投機者唯一自持的，就是眼光永遠都勝過市場上其他人。市場集體意識，難道就不會錯？那又不一定。我認識一位非常優秀的投機者，他曾經可以一次又一次找到所謂市場共識的盲點；他的策略，就是從這些群眾的錯誤中，找具值博率的機會。當然，沒有人可以排除，這位投機者，其實只不過是運氣好，撞手神。不過，作為一個知行合一的投機者，他理性地選擇了外匯市場，避免資訊不對稱構成的扭曲；他甚至講過，除非有極可信的內幕消息，否則絕不涉足股票市場。專業投機者，很清楚自己在賭。業餘投機者，卻以為自己深思熟慮，也比其他人知得更多。所以，有種更純粹的投機法，就是甚麼資訊都不考慮，只從成交和價格走勢作出決定。這門投機法，亦漸漸演變出今天程式交易的基礎。輸入更多的資訊，會不會令分析更準確？以現今的電腦運算能力，理論上再多的資訊也可以加入到預測模型中。人腦對電腦，就像手持一把大刀的武夫，一身橫練的肌肉，懷念往昔光榮，但面對一個手持自動步槍的書生，還是兵敗如山倒。?伸延閱讀﹕【AI投資機械人信唔信得過？】Robo advisor特點優劣 一文睇哂人工智能勝圖表預測高手尤其是過去幾年，人工智能技術已經高度普及，電腦處理資訊的成本和門檻降低了許多，甚至連一般散戶，也可以設定自己的交易程式。技術的進步，亦意味著市場價格反映所有已知資訊的效率，比過去進步了不少，要找到錯價的機會亦越來越微。往昔的圖表預測高手，紛紛轉型，投機變成副業興趣，教學才是正職；學費收入，往往是投機回報的許多倍。這個現象反映甚麼，我留待大家參透。其實早在2010年，掌握人工智能技術的仍然是少數人，Larry Swedroe 已經在《The Quest for Alpha》中引用大量實證研究，提醒散戶投機者，沉迷賭搏，等於賭錢落海。我知道，講這些話潑冷水，難免會惹來業內人士不滿。然而，事實歸事實，就算專業投機者，長遠而言跑贏大市的機率，還是低於市場交易成本；換句話說，在賭場「磨爛蓆」，最終得益是賭場的經營者，以及帶賭客進場和借高利貸的「疊碼仔」。長賭，必輸。任何派別難在市場謀取暴利「難度要回到傳統的價值投資法？」過去近一個世紀，投機者的兩個門派，一派是不理會基礎因素的圖表技術分析，另一派就是假設市場上永遠存在有「錯價」（Mis-pricing）所以要回到價值的基礎因素分析。兩個門派以外，第三個可能就是，甚麼預測方法都已經難以像過去那樣謀取暴利。不要忘記，市場是會進步，而這個理論甚至有個學名叫 Adaptive Market Hypothesis；市場不會100%有效，但一旦有人找到了漏洞，市場很快會找到更高效的新平衡。正如我在上一篇介紹《Die Broke》時所講，我不懂得教人如何發達，但相信人人都可以自在安心地過穩陣的中產生活。投機的心態，其實也是一樣；世界上沒有必贏的賭術，但可以有不輸的方法。回到資產配置的最基礎原則，就是要盡量透過模擬資產市場的分配來分散風險。近年市場上有不少交易成本極低的一籃子 ETF；這些工具雖然不能跑贏大市，因為它們存在目的就是要來模擬大市的走勢，但持之以恆地吸納，長遠而言以被動為主動，才是這個人腦不敵電腦的時代，最理想的儲蓄選擇。想開個證券戶口買ETF？立即用GoBear一click比較。比較港股股票戶口利世民其他文章﹕電腦完勝人腦 被動更勝主動Die Broke – 斷捨離的個人理財哲學買樓前投資與投機的考慮*本文的內容均為作者的個人意見，並不代表GoBear HK的立場。伸延閱讀 【我要做業主】2019居屋+「白居二」全攻略【我要做業主】綠置居2019全攻略【首置上車盤】煥然懿居全攻略【財經專欄】唔夠首期？投資樓市三五知己拍住上！加息跌市齊降臨 買樓點避撻訂/按揭陷阱？ 【我要做業主】綠表、白表、白居二按揭注意事項
Die Broke – 斷捨離的個人理財哲學 (利世民）
像我這些七十後，有人說希望40歲退休。也有人想做到65歲然後享受人生。像我這種從來都沒有想過會退休的人，應該絕無僅有。「賺到四千萬就夠錢退休。」計劃退休的人，心目中通常都有個數。簡單講，就是將資本投入最穩陣的藍籌股和地產，然後以每個月賺取的利息收入做標準，計算是否有足夠的現金流去支付生活所需。其實這個思路與「窮爸爸富爸爸」作者清崎主張的「財務自由」，異曲同工。財務自由精髓：可以不做甚麼，就不用勉強財務自由，想做甚麼就做甚麼；最重要是，可以不做甚麼，就不用勉強。對很多人來講，上班工作只是為了賺錢，沒有意義，所以一旦有了財務自由之後，第一件事，當然是辭職不幹。有這種想法是非常合理，但知易行難。退休這回事，有三大假設：一，假設你知道自己可以活多久；二，假設你的日常生活開支水平穩定；三，假設你的被動收入回報一樣穩定。2009年後，世界各地不少發達國家的勞動人口平均年齡都明顯上升。與此同時，首次就業的平均年齡亦不斷提高。這兩個現象加在一起，又有甚麼啟示？話說自 2009 年，世界主要經濟進入一次史無前例的低息環境，量化寬鬆亦令資產價格暴升。換句話說，許多持有資產的退休人士，雖然帳面賺一大筆，但被動現金收入的增長卻追不上通脹；結果，許多已經退休的人，又重新投入勞動力市場。另一邊廂，「文憑量化寬鬆」讓許多年青一代漫無目的地讀完一個學位又另一個學位；未正式加入勞動力市場之前，已經欠下了好幾十萬元計的學債，金額之大往往是年薪的好幾倍。先此聲明，我並不反對終身學習不斷增值自己，我質疑是文憑的「含金量」；幾十萬換一張文憑，作為投資不划算，作為消費，價值則見仁見智。已退休的重新投入市場；未投入市場的，卻選擇遲疑，結果是勞動市場高齡化。近年我已經很少聽到有人說自己打算儲夠錢後要退休；就業模式出現明顯轉變，相信也改變了許多人的計劃和想法。1997年，也就是我大學畢業的那年，星級個人理財顧問 Stephen Pollan 出版了《Die Broke》。廿年過後，這本經典著作仍然被人熱切討論。假如要我只推介一本個人理財的書，《Die Broke》肯定是不二之選。不要再跟打工的生涯談戀愛記得這本書初出版的時候，也引起過一場激烈的討論。上世紀九十年代的美國，全球化以及經濟轉型，令傳統行業面對前所未有的挑戰，大家逐漸意識到所謂的中產夢已變得遙不可及。之後二十年，新經濟和科技，再次衝擊各種行業和工作。現在需求最大的職業，在廿年前可能根本不存在；廿年前被認為最穩定的工作，如今已是明日黃花。所以 Pollan 的第一個主張就是：Quit Now；不要再跟打工的生涯談戀愛，不要妄想你對公司一心一意，打工就是一生一世的承諾。畢竟，就連企業都沒有把握可以抵禦轉型帶來的衝擊，將自己的未來寄託在這些極有可能被淘汰的機構，又是否有點不切實際？「不打工，可以做執牌專業人士，應穩陣吧？」事實上，科技也在挑戰各種專業；況且賺得多又穩定的專業，不少與大企業主導的傳統經濟結構互為因果，密不可分，最終還是樹倒猢猻散。消費變得麻煩 就能能減少消費叫人跳出打工仔心態，在上世紀九十年代，Pollan 算是先行者之一，但同期其他作家也有提出類似的想法。不過《Die Broke》第二個建議 Use Cash，叫人要避免用信用卡，盡量以現金消費，令消費變得麻煩，從而減少消費，這點洞見，我認為是劃時代的，甚至與近年的斷捨離有異曲同工之妙。Pollan 在書中預言，低慾望文化將大行其道；這個趨勢似乎漸漸走進主流價值，亦將會成為社會共識。但 Pollan又宣布，Never Retire，更加指歷史上退休是近半個世紀的現象，但客觀數據反映現在甚至未來的人，未必可以真正退休，而退休其實亦不是甚麼享受人生。《Die Broke》這本書，最多爭議的地方，在於許多只看表面的人，以為 Quit Now 和 Never Retire 存在矛盾。不過，要是用一句說話去理順當中的邏輯，我會說「不要為別人打工，但要為自己建立事業」；建立好的事業，要是仍然能夠產生收入，為何不去好好使用？簡單不過的道理，許多人卻不必要地複雜化。不過，《Die Broke》最重要的一點，在於要擺脫將家財留給下一代的思想。Pollan 指，遺產帶來的問題多過好處，若然要對身邊的人好，在生之時做吧，另外，在財務上要照顧好自己，免得要別人照顧，對身邊的人來講也是一種好事。所以，Die Broke 的精神在於人生不同階段裡，好好照顧自己，包括以各種人壽、危疾和醫療保險，以確保在各種情況下都不會令家人的財政受到影響，以及各種儲蓄產品和逆按揭來自製年金等。可惜，香港這方面的理財產品發展仍有待改善。說到底，人在世的日子說長不長，但說短亦不短，如何優雅無憂地活著，除了要有計劃，更重要是要對人生有一定的覺悟。想投資開個證券戶口？立即用GoBear一click比較。比較港股股票戶口利世民其他文章﹕Die Broke – 斷捨離的個人理財哲學買樓前投資與投機的考慮*本文的內容均為作者的個人意見，並不代表GoBear HK的立場。伸延閱讀 【我要做業主】2019居屋+「白居二」全攻略【我要做業主】綠置居2019全攻略【首置上車盤】煥然懿居全攻略【財經專欄】唔夠首期？投資樓市三五知己拍住上！加息跌市齊降臨 買樓點避撻訂/按揭陷阱？ 【我要做業主】綠表、白表、白居二按揭注意事項