Dit artikel bevat links naar producten of diensten van een of meer van onze adverteerders of partners. Wij kunnen een commissie ontvangen wanneer jij via onze site op zo'n link klikt of een aankoop doet. Meer informatie over hoe wij geld verdienen.

ETF of indexfonds – Wat is het verschil?

ETF's en indexfondsen zijn vergelijkbaar, maar ze hebben enkele belangrijke verschillen. Ontdek wat voor jou de beste handelsoptie is.

Als je eenmaal hebt besloten om te gaan beleggen, zijn er enkele keuzes die je moet maken. Kies je bijvoorbeeld voor actief of een passief fonds. Investeer je liever in een passief fonds, dan kun je kiezen tussen een ETF of indexfonds, maar wat is het verschil?

In de praktijk hebben ze veel gemeen. Ze volgen allebei een index zo nauwkeurig mogelijk tegen zo laag mogelijke kosten. Ze omzeilen ook beide het gebruik van een vermogensbeheerder om aandelen te selecteren. Er zijn echter verschillen in de manier waarop ze werken die van invloed kunnen zijn op je beleggingskeuze.

Wat is een ETF?

ETF’s zijn verzamelingen van beleggingen die zijn samengesteld om te proberen de prestaties van een index te weerspiegelen. Je kunt het zien als een Chinese kant-en-klaar maaltijd uit de supermarkt die je snel en eenvoudig in de magnetron kunt opwarmen. Het is niet hetzelfde als een Chinese afhaalmaaltijd, maar het is makkelijk, goedkoop en dus een goede vervanger.

ETF’s zijn over het algemeen goedkoop en liquide (wat betekent dat ze gemakkelijk kunnen worden gekocht en verkocht). Ze zijn beschikbaar voor een groot aantal indices, grondstoffen en andere activaklassen.

Alle passieve fondsen zijn goedkoop, maar de grootste ETF’s voor aandelenindices, zoals de S&P 500 en MSCI World, zijn beschikbaar voor beleggers tegen een jaarlijkse vergoeding van minder dan 0,1%. Naarmate de fondsen groter werden, werden de vergoedingen meestal goedkoper.

ETF’s hebben over het algemeen een groter aanbod voor beleggingsopties dan indexfondsen, met valuta’s, grondstoffen en rentetarieven. Ze kunnen ook een hefboomwerking bevatten en het is mogelijk om “short” ETF’s te kopen, waarbij beleggers kunnen profiteren van de dalende prijs in een index. Dit maakt ze populair bij handelaren die korte termijn posities innemen in markten. ETF beleggen is ook een goede optie voor handelaren die op zoek zijn naar een eenvoudige mogelijkheid om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren.

Wat is een indexfonds?

Indexfondsen zijn open-end. Dit betekent dat er op elk moment wijzigingen kunnen worden aangebracht. Dit is anders dan bij “gesloten-end” fondsen, waar de pool van kapitaal altijd even groot blijft. Indexfondsen handelen niet op de beurs: de aandelen worden dagelijks geprijsd op basis van hun huidige intrinsieke waarde.

Dit betekent dat de intrinsieke waarde altijd de prijs van de onderliggende activa weerspiegelt, in tegenstelling tot gesloten-end fondsen die kunnen worden verhandeld met een korting of premie ten opzichte van de intrinsieke waarde.

Beleggen in indexfondsen is verfrissend eenvoudig. Beleggers kopen rechtstreeks bij de aanbieder of via een investeringsplatform. Je weet dat je de prestaties van de index krijgt, minus eventuele bijbehorende kosten. Indexfondsen volgen de markt meestal door middel van fysieke replicatie, wat betekent dat ze alle aandelen in de index kopen met hun exacte weging in de index. Waar dit niet mogelijk is, kunnen sommige aanbieders ‘sampling’ gebruiken om de index te volgen, wat inhoudt dat ze belangrijke aandelen kopen waarvan de prestaties sterk lijken op die van de index.

Overeenkomsten en verschillen

Om beter toe te lichten wat een ETF en een indexfonds precies inhouden, lichten we hieronder de overeenkomsten en de verschillen toe.

Overeenkomsten

  • Volg een index of aandeel. Zowel ETF’s als indexfondsen streven ernaar om de prestaties van een aandeel of index zo goed mogelijk na te bootsen zonder tussenkomst van een beleggingsbeheerder.
  • Minder risico. ETF’s en indexfondsen zijn beide minder risicovolle investeringen dan individuele aandelen en obligaties.
  • Ze volgen dezelfde indices. ETF’s en indexfondsen houden veel van dezelfde indices aan, zoals de S&P 500 of de FTSE All-Share.
  • Veel investeringsmogelijkheden. Beide bieden een ruime keuze aan markten en activaklassen.
  • Kosten. Zowel ETF’s als indexfondsen hebben tot doel de kosten voor de belegger zo laag mogelijk te houden.
  • Fiscale voordelen. Beide hebben belastingvoordelen, zoals het belastingvrij laten groeien van het vermogen.

Verschillen

  • Geschiedenis. Passieve fondsen bestaan al veel langer dan ETF’s. Vanguard’s Jack Bogle lanceerde het eerste passieve fonds al in 1975, terwijl ETF’s pas bestaan sinds 1993.
  • Indexfondsen zijn vaak grootschaliger. Dit ondanks het feit dat ETF’s de afgelopen jaren een beetje momentum hebben gehad.
  • Kopen en verkopen. ETF’s worden op de beurs gekocht en verkocht, wat betekent dat beleggers een directe prijs krijgen en de transactie uitvoeren volgens de voorwaarden van de beurs. Indexfondsen worden slechts eenmaal per dag verhandeld en het kan enkele dagen duren om een positie te liquideren en af te wikkelen.
  • Tijdschalen. Door de manier waarop ze worden verhandeld, zijn indexfondsen doorgaans beter geschikt voor langetermijnbeleggers, terwijl ETF’s beter geschikt zijn voor diegenen die graag flexibeler handelen.
  • Prijs. De prijs van een indexfonds wordt eenmaal per dag bepaald aan de hand van de intrinsieke waarde. Je hoeft dus niet na te denken over het instellen van een orderlimiet. De prijs van een ETF wordt bepaald aan de hand van een bied- en laatkoers en schommelt gedurende de dag.

Kosten van investeren in een ETF of indexfonds

Voordat je besluit of je gaat investeren in een ETF of indexfonds is het belangrijk om het verschil in de kosten te weten. We zetten ze hieronder voor je op een rijtje:

Broker kosten

Omdat ETF’s als normale aandelen worden verhandeld, kunnen brokers voor iedere transactie een vergoeding in rekening brengen. Afhankelijk van het platform en de manier waarop je handelt kan dit oplopen. De transactiekosten kunnen uiteindelijk een onevenredig groot deel van de totale investering uitmaken.

Spread

Bij ETF’s moeten beleggers ook rekening houden met de spread (het verschil tussen de prijs waartegen de broker de aandelen koopt en verkoopt. Dit is meestal een erg laag percentage voor grote, liquide ETF’s op basis van grote indices, maar kan groter worden voor kleinere ETF’s.

Jaarlijkse beheervergoeding

Voor zowel ETF’s als indexfondsen betalen beleggers een kleine jaarlijkse beheervergoeding plus eventuele vergoedingen voor het aanhouden van de fondsen op een beleggingsplatform.

Het verschil in de jaarlijkse beheervergoeding tussen ETF’s en hun vergelijkbare indexfonds is relatief klein.

Kosten voor herbalanceren

Open-end fondsen moeten voortdurend opnieuw in evenwicht worden gebracht om zich aan te passen aan de in- en uitstroom van beleggers. Dit brengt kosten met zich mee. Dit gebeurt niet bij ETF’s, die een uniek proces hebben dat creatie/aflossing in natura wordt genoemd, waarbij aandelen van ETF’s worden gecreëerd en ingewisseld met een vergelijkbare mand met effecten. Dit betekent dat ETF’s deze kosten niet kennen.

Geld back-up

Open-end fondsen moeten wat contant geld aanhouden om aflossingen te kunnen betalen. Dit is contant geld dat niet op de markt aan het werk is en op geen enkel moment dividend verdient. Hoewel dit een indexfonds ten goede kan komen op momenten dat de markt daalt, zal het voor het grootste deel een klein remmend effect hebben op het rendement.

Dividendbeleid

Indexfondsen herbeleggen dividend onmiddellijk (tenzij de aandeelhouder inkomensaandelen houdt, in welk geval ze worden uitbetaald). ETF’s houden het dividend tot het einde van het kwartaal in contanten aan. Dit kan een verschil maken als het dividend hoog is en de aandelenkoersen snel stijgen.

Wat is beter voor jou? Investeren in een ETF of een indexfonds?

Afhankelijk van het type belegger dat je bent kun je beter investeren in een ETF of indexfonds. De ene is niet per se beter dan de ander, maar de beste keuze hangt af van jouw persoonlijke omstandigheden en investeringsambities.

We kunnen wel enkele algemene stellingen geven:

Een ETF past doorgaans beter bij een belegger die:

  • Snel in en uit de markt wil stappen
  • Handelen voor de korte termijn of met hefboomwerking
  • De breedst mogelijke keuze aan activaklassen wil
  • Met kleine bedragen wil investeren
  • Volledig transparante prijzen wil

Een indexfonds past doorgaans beter bij een belegger die:

  • Voor de lange termijn wil beleggen of regelmatig kleine bedragen wil inleggen
  • Belegt in activaklassen met een hoger dividend
  • Grotere bedragen kan investeren
  • Wil beleggen in reguliere indices

In het kort

In de praktijk zal het verschil tussen het rendement van een ETF en van een indexfonds van dezelfde aanbieder waarschijnlijk minimaal zijn. Kosten en prestaties zijn doorgaans vergelijkbaar. De echte beslissing hangt af van het type belegger dat jij bent en hoe je het fonds wil aan- en verkopen.

Vergelijk platformen om te investeren in een ETF of indexfonds

1 - 4 of 4
Name Product CFDs Aandelen Markten Link
DEGIRO
Nee
Ja
US, CA, AU, HK, JP, SG, NL, FR, DE, UK, AT, CH, DK, FI, GR, HU, IE, ES, NO, PL, PT, SE, CZ, FR, BE, IT
Ga naar de site
Plus d'informations
Open een rekening en krijg tot €100 aan transactiekosten vergoed. AV van toepassing.
Beleggen brengt een risico van verlies met zich mee
Bij online broker DEGIRO kun je zelf beleggen tegen ongekend lage tarieven in onder andere aandelen, opties, futures, etfs, obligaties en meer.
eToro
Ja
Ja
ES, IT, US, DK, NL, BE, PT, FR, DE, FI, HK, UK, RU, NO, CH, SE, SA, CA
Ga naar de site
67% van de particuliere beleggers verliest geld
Plus d'informations
CFD Service. Uw kapitaal is in gevaar.
Verhandel meer dan 1.000 verschillende aandelen wereldwijd op het vooraanstaande sociale handelsplatform van eToro.
Zacks Trade
Nee
Ja
US, CA, MX, AT, BG, FR, DE, IT, NL, ES, NO, SE, CH, UK, HK, JP, SG, RU, AU
Ga naar de site
Plus d'informations
Beleggen brengt een risico van verlies met zich mee
Zacks Trade biedt mogelijkheden om te handelen in aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, ETF's en opties en fractionele aandelen.
Capital.com
Ja
Ja
US, UK, DE, NL, ES
Ga naar de site
83.45% van de particuliere beleggers verliest geld
Plus d'informations
CFD Service. Uw kapitaal is in gevaar.
Eén klik handelservaring op meer dan 4.000 wereldberoemde markten. Zonder commissies, lage spreads, snelle orderuitvoering en toegang tot cursussen en trainingsgidsen
loading

Compare up to 4 providers

Disclaimer: Deze informatie mag niet worden geïnterpreteerd als aanbevelingen van effecten, zoals futures, aandelen, ETF’s, CFD’s, opties of een specifieke aanbieder, dienst of aanbod. Het mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies en mag niet worden opgevat als aanbeveling in welke vorm dan ook. Handelen in effecten, zoals futures, aandelen, ETF’s en opties brengen een aanzienlijk risico met zich mee om geld te verliezen en zijn daarom niet geschikt voor alle beleggers. Handelen in CFD’s en forex met een hefboomwerking gaat gepaard met een hoger risico om snel geld te verliezen. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Doe dus altijd zelf onderzoek, overweeg je eigen omstandigheden en vraag om advies aan een specialist voordat je transacties uitvoert.

More guides on Finder

Go to site