Questo articolo contiene collegamenti a prodotti o servizi di uno o più dei nostri inserzionisti o partner. Potremmo ricevere una commissione quando clicchi o effettui un acquisto utilizzando il nostro sito. Scopri di più su come guadagniamo.

Come funzionano i dividendi?

Scopri i diversi tipi di dividendo, come vengono applicati e la percentuale di tasse da pagare sugli utili.

Quando compri azioni di una società, stai effettivamente comprando una parte della società stessa. La tua parte ti rende comproprietario ed hai diritto ad una quota degli utili della società: questi prendono il nome di dividendi.

Scopri i diversi tipi di dividendo, come vengono applicati e come influiscono sul tuo reddito imponibile in questa guida.

Che cos’è un dividendo?

Un dividendo è una porzione degli utili di una società che viene restituita agli azionisti sotto forma di pagamento in contanti all’interno del conto di trading. I dividendi vengono distribuiti generalmente una volta l’anno, ma non mancano casi in cui vengono pagati ogni semestre o trimestre. L’importo del dividendo che ricevi è in proporzione al numero di azioni che possiedi. Per esempio, ENI ha pagato un dividendo di 0,43€ per azione lo scorso 20 Settembre 2021. Se avessi comprato 1000 azioni, avresti ricevuto un dividendo di 430€.

Che cos’è la Data ex Dividendo?

Per ricevere il pagamento del dividendo di una società, è necessario possedere le azioni prima della data di stacco del dividendo. Se compri azioni nella data di stacco della cedola o successivamente e le mantieni fino alla data successiva, hai diritto al pagamento del dividendo successivo, se previsto dalla società in questione.

Non tutte le società pagano dividendi

I dividendi non sono garantiti agli azionisti. Le società decidono quale sarà il valore di un dividendo, se decidono di pagarlo. Inoltre, solo perché una società paga un grande dividendo trimestrale o annuale non significa che lo farà di nuovo la prossima volta.

Le società più piccole o più nuove possono scegliere di reinvestire i profitti nella società stessa per aiutarla ad espandersi, piuttosto che pagare un dividendo agli azionisti. Questa tattica è utile anche per gli investitori, in quanto se l’azienda cresce aumenterà probabilmente anche il valore delle sue azioni.

Che cos’è il rendimento da dividendi (o dividend yield)?

Il rendimento da dividendi è una percentuale che indica il valore di un dividendo in relazione al costo del titolo. Viene calcolato determinando quale percentuale del prezzo delle azioni viene restituita all’investitore come guadagno.

Il dividend yield aiuta gli investitori a confrontare società simili tra loro, dandoti un’idea di quale offre un rendimento migliore sui tuoi soldi sotto forma di dividendo.

Esempio di dividend yield

Il dividendo complessivo che Poste Italiane ha pagato nel 2021 è stato di 0,486€ per azioni, suddiviso in un acconto da 0,162€ più un saldo di 0,324€. Il prezzo delle azioni alla data ex dividendo del saldo era pari a 11,70€, il che corrisponde ad un dividend yield del 4,15%, ovvero uno dei migliori dividendi di azioni italiane nel 2021.

Poiché il rendimento è calcolato usando il prezzo delle azioni, cambia giornalmente al variare del prezzo delle azioni. Al contrario, il rendimento medio dei dividendi delle azioni del S&P 500 è stato di circa il 2% nell’ultimo decennio.

Tipi di dividendo

I dividendi sono di diversi tipi ma sono le società a decidere in quale forma pagarli e se pagarli.

  • Dividendo in contanti. Questa è la forma più comune di dividendo, pagato direttamente sul tuo conto di investimento in contanti.
  • Dividendo in azioni. Con il pagamento di questo dividendo, l’azionista riceve azioni aggiuntive. Viene detto anche aumento gratuito di capitale.
  • Dividendo di proprietà. Più raramente, le società possono decidere di pagare un dividendo sotto forma di prodotti aziendali che abbiano un valore di mercato equo.

Quali tasse si pagano sui dividendi?

Poiché i pagamenti di dividendi sono una forma di reddito, sono soggetti al pagamento delle tasse.

Le tasse che si pagano sui dividendi azionari sono le seguenti:

  • Capital Gain. In Italia, vige la tassazione del 26% sulle cedole dei dividendi. L’importo pari al dividendo azionario giungerà sul conto corrente dell’azionista già al netto delle tasse.
  • Imposta di bollo. L’imposta di bollo sul dossier titoli è pari allo 0,2% annuale. Tale imposta viene pagata il 31 Dicembre di ogni anno e si applica anche ad eventuali conti deposito o di risparmio.

Il contribuente non deve riportare nulla nella dichiarazione dei redditi, in quanto è la società che paga i dividendi ad effettuare e versare la ritenuta d’acconto.

Come funziona un piano di reinvestimento dei dividendi?

Alcune società offrono quello che viene chiamato piano di reinvestimento dei dividendi o DRIP. Il DRIP ti consente di scegliere di utilizzare i dividendi per comprare più azioni della società invece di ricevere il pagamento delle azioni in contanti.

In questo modo, potrai utilizzare il denaro per comprare più azioni senza dover pagare le commissioni al broker. È anche un modo passivo di aumentare la tua posizione in una società gradualmente nel tempo con poco sforzo. Una volta attivato il piano, questo funziona automaticamente.

Uno svantaggio di scegliere il DRIP è che non scegli il prezzo al quale vorresti comprare più azioni. Invece, ti vengono assegnate automaticamente alla data del pagamento del dividendo.

Come confrontare le società che pagano dividendi

Quando confronti le società che pagano dividendi, rispondi alle seguenti quattro domande chiave per capire meglio cosa aspettarti:

  • Con quale frequenza vengono pagati i dividendi? La maggior parte delle società italiane paga i dividendi ogni semestre, ma non è raro per le società straniere pagare i dividendi una o anche quattro volte l’anno.
  • La società ha dichiarato i dividendi? Le società spesso dichiareranno il pagamento dei loro dividendi con settimane o mesi di anticipo.
  • I dividendi crescono di valore? Osserva i dividendi pagati da ogni società negli anni precedenti. Se il valore del dividendo sta aumentando gradualmente, è un segnale che la società sta crescendo e potenzialmente continuerà ad aumentare il suo dividendo.
  • Qual è il rendimento del dividendo? A seconda del rendimento, potresti essere in grado di superare la rendita passiva generata da un conto deposito.

Confronta le piattaforme di trading di azioni

1 - 18 of 18
Name Product Numero di Azioni CFDs Azioni Mercati Attivala ora
eToro
2000+
140 paesi
Vai al sito
68% dei conti degli investitori al dettaglio stanno perdendo denaro.
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio.
Conosciuto per il social trading e rivolto per tutti i tipi di investitori. Promuove il servizio CopyTrader che consente agli utenti di copiare le operazioni degli investitori più profittevoli.
DEGIRO
Accesso ai mercati globali
No
DE, NL, BE, FR, UK, CH, DK, ES, FI, GR, IE, IT, PL, PT, SE, CZ, CA
Vai al sito
Ulteriori Informazioni
Investire comporta un rischio di perdita
Un broker online con commissioni molto basse e che consente il trading di azioni, obbligazioni, futures, ETF, opzioni e altro ancora.
Libertex
50+
No
In tutto il mondo con eccezioni.
Vai al sito
62.2% dei conti degli investitori al dettaglio stanno perdendo denaro.
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio.
Offre il trading di CFD su strumenti quali forex, indici, azioni, metalli, materie prime, ETF e criptovalute. Si fa apprezzare per la piattaforma web-based e per gli spread ridotti su tutti i conti.
Fineco
In tutto il mondo con eccezioni.
IT, FR, NL, PT, DE, UK, ES, FI, CH, AT, GR, IE, SE, DK, NO, BE, US, CA
Vai al sito
68.03% dei conti degli investitori al dettaglio stanno perdendo denaro.
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio.
Naga International
500+
US, UK, DE, NE, ES, FR, IT, HK
Vai al sito
80.85% dei conti degli investitori al dettaglio stanno perdendo denaro.
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio. Una app di trading online di CFD per negoziare azioni, ETF, forex, materie prime e criptovalute con social trading e carta di debito Naga Pay.
Zacks Trade
Accesso ai mercati globali
No
US, CA, MX, AUT, BEL, FR, DE, IT, NL, ES, NO, SE, UK, CH, HK, JP, SG, RU, AU
Vai al sito
Ulteriori Informazioni
Investire comporta un rischio di perdita
Piattaforma di trading di dalle commissioni basse, con una vasta selezione di azioni di ETF e con un ottimo servizio clienti.
Plus500
2,000+
No
US, UK, AU, DE, FR, IT, PT, GR, JP, SG, ZA, NL, FI, BE, DK, SE, CH, ES, AT, NO, HU, CZ, IE, PL, HK
Vai al sito
77% dei conti degli investitori al dettaglio stanno perdendo denaro.
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio.
Piattaforma di trading di CFD semplice da usare, con apertura del conto immediata e servizio clienti efficiente.
Freedom Finance
Accesso ai mercati globali
No
NYSE, NASDAQ, HKEX, LSE, Deutsche Börse, KASE, MOEX
Vai al sito
Ulteriori Informazioni
Investire comporta un rischio di perdita
AvaTrade
Accesso ai mercati globali
No
In tutto il mondo con eccezioni.
Vai al sito
71% dei conti degli investitori al dettaglio stanno perdendo denaro.
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio.
Un broker di trading online di forex e CFD con apertura del conto semplice e veloce, depositi e prelievi gratuiti e ricco di materiale didattico per i principianti.
Capital.com
Accesso ai mercati globali
US, UK, DE, NL, ES
Vai al sito
83.45% dei conti degli investitori al dettaglio stanno perdendo denaro.
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio.
Una app di trading online con oltre 4000 strumenti finanziari a commissioni zero e spread ridotti.
Eightcap
Accesso ai mercati globali
No
AU, US, EU
Vai al sito
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio.
Un broker online che offre il trading di CFD con basse commissioni per il forex, apertura del conto semplice e veloce, depositi e prelievi gratuiti.
Trade Republic
7.5 thousands
No
Azioni italiane e internazionali
Vai al sito
Ulteriori Informazioni
Una app per investire senza commissioni ed in modo semplice ed intuitivo in azioni, ETF, criptovalute e piani di risparmio automatizzati.
ProRealtime
ProRealtime
Accesso ai mercati globali
In tutto il mondo con eccezioni.
Directa
Directa
Accesso ai mercati globali
IT, DE, SE, EU, US
0.2% dei conti degli investitori al dettaglio stanno perdendo denaro.
Webank
30,000+
No
IT, DE, ES, FR, NL, BG, PT, UK, US
Ulteriori Informazioni
Un conto di trading online gratuito con piattaforma professionale, commissioni degressive e più di 30.000 titoli per investire.
Sella
Sella
Accesso ai mercati globali
In tutto il mondo con eccezioni.
Trading212
1500+
AT, DE, ES, DK, FI, FR, GR, HU, IE, IT, NL, NO, PL, PT, RO, SE
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio.
Una piattaforma di trading online che consente la negoziazione di azioni ed ETF a commissioni zero e che permette depositi e prelievi gratuiti in 9 valute base.
IG Markets
16000+
Europei, Statunitensi e Internazionali
Ulteriori Informazioni
Servizio CFD. Il tuo capitale è a rischio.
Un broker CFD che offre la negoziazione di oltre 17.000 strumenti finanziari, tra cui forex, indici, azioni, ETF, materie prime e criptovalute.
loading

Compare up to 4 providers

Conclusioni

I dividendi possono aggiungere valore ad un titolo, offrendo l’opportunità di un’entrata continua oppure di reinvestire per una capitalizzazione più rapida nel tempo. Ma non tutti i dividendi sono uguali.

Se i dividendi sono importanti per te, cerca la storico dei dividendi di una società e il tipo di dividendo che paga generalmente per comprendere se è adatto al tuo portafoglio e alla tua strategia di investimento. Poi, confronta le piattaforme di trading online per trovare quella più adatta per i tuoi obiettivi ed esperienza.

More guides on Finder

  • Webank Trading Recensioni

    Come funziona Webank Trading: costi e commissioni.

  • Investire in robotica

    Ti piacerebbe investire in robotica comprando azioni o ETF? Qui trovi un elenco di 15 titoli da prendere in considerazione.

  • Investire in intelligenza artificiale

    Ti piacerebbe investire in intelligenza artificiale comprando azioni o ETF? Qui trovi un elenco di 15 titoli da prendere in considerazione.

  • Come investire in vino

    Sei interessato ad investire in vino comprando azioni? Qui trovi un elenco di 9 titoli legati ai vini pregiati da prendere in considerazione.

  • Azioni lusso

    Sei interessato ad investire in azioni o ETF del settore lusso? Qui trovi un elenco di 11 titoli da prendere in considerazione.

  • Investire nel settore immobiliare

    Sei interessato ad investire in azioni o ETF del settore immobiliare? Qui trovi un elenco di 11 titoli da prendere in considerazione.

  • Azioni biciclette

    Sei interessato ad investire in biciclette comprando azioni come Askoll Eva? Qui trovi un elenco di 6 titoli da prendere in considerazione.

  • Azioni trasporti

    Vuoi investire in azioni del settore dei trasporti? In questa guida trovi un elenco di 7 titoli da prendere in considerazione.

  • Investire nelle app

    In questa guida trovi un elenco di 9 azioni del settore delle applicazioni, tra cui Twitter, da prendere in considerazione.

  • Azioni del settore cinema

    In questa guida trovi un elenco di 11 azioni del settore cinema, tra cui AMC Entertainment, da prendere in considerazione.

Ask an Expert

You are about to post a question on finder.com:

  • Do not enter personal information (eg. surname, phone number, bank details) as your question will be made public
  • finder.com is a financial comparison and information service, not a bank or product provider
  • We cannot provide you with personal advice or recommendations
  • Your answer might already be waiting – check previous questions below to see if yours has already been asked

Finder.com provides guides and information on a range of products and services. Because our content is not financial advice, we suggest talking with a professional before you make any decision.

By submitting your comment or question, you agree to our Privacy Policy and Terms.

Questions and responses on finder.com are not provided, paid for or otherwise endorsed by any bank or brand. These banks and brands are not responsible for ensuring that comments are answered or accurate.
Go to site