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【美股交易101】 新手必讀美股5大FAQ

美股經歷疫後大反彈,到近日的大調整,上落之快,叫人又愛又恨,跟港股升跌市輾轉反側不同,美股的特點,就是旗幟鮮明,升可以升到絕塵,一跌就跌到冇朋友,吸引更多香港人近年轉移陣地到美股市場,人生路不熟可以點?今期就講吓美股交易101。

Q1﹕如何開戶口?港美券商的分別

打邊爐最緊要係個爐,同理,買賣美股最緊要個美股戶口。究竟如何開戶?邊種先好,其實各有各好,最緊要係付出嘅錢,同你心目中要求嘅服務係成正比便可以。美股券商競爭激烈,近年已發展到零佣金的出現,要留意,近期大行期道的散戶至愛券商羅賓漢(Robinhood)暫時未接受非美國居民申請,一般香港人買美股,主要有以下途徑港券商、港銀、美資券商香港分部、美資券商國際戶口。

開戶:香港券商或銀行可以直接聯絡該行,開戶前留意有沒有提供美股服務,一般耀才、致富等都會有美股買,佣金可見下表﹕

券商交易佣金平台使用費開戶優惠
SoFi Hong Kong
免佣免收 開戶30天內,賬戶維持平均值為10,000港元或以上的資產可獲一股價值$70至$110美金的股票﹕美國運通(US:AXP)、動視暴雪(US:ATVI)或索尼(US:SNE)
uSMART 友信證券
每筆訂單0%佣金每股0.005美元,每筆訂單最低1美元 經GoBear開戶即送﹕美股買賣一世免佣、送一股阿里健康(00241.HK)及「uSMART友信賞」(優惠詳情及條款)
華盛證券
每股0.0049 美元,每筆訂單最低0.99美元 每股0.005美元,每筆訂單最低1美元 經GoBear於即日2020年9月30日開戶可獲迎新優惠: HK$100超市禮券、HK$500八達通 (優惠詳情及條款)
富途證券
每股0.0049 美元,每筆訂單最低0.99美元 每股0.005美元,每筆訂單最低1美元 經GoBear開戶入金1萬即送﹕港股買賣一世免佣、送一股Twitter(TWTR)及HK$150八達通(優惠詳情及條款)
致富證券每筆訂單最低10美元 //
滙豐銀行每筆訂單最低18美元 //

要留意,如果使用香港的券商代為買賣,佣金是抽二至三重,因為本地券商多數沒有直接在美國交易所買賣的牌照及資格,而是掛勾其他經紀行提供全面服務,而掛勾的經紀行亦可能只是其集團內的香港分部,故買賣的佣金有可能層層疊付費,所以才會較貴。

而零佣金的戶口,亦可能有資金存款的下限要求,例如25000美元,但大致上,炒美股唔使點畀佣,1蚊畀咗佣,同1蚊畀咗股,拉長十年嘅複利率效應就出現,所以建議盡量開美資證券戶口交易。

Q2﹕美股交易時間?早市交易?延長交易時段?期貨交易時間?

美股的交易時間是美國時間的09:30-16:00,好多人都聽過美股有夏令及冬令,美國實際稱之為日光節約時間,由3月中至11月中,以2020年來講,則由3月8日至11月1日,因為北半球高緯度,一年會出現日長夜短及日短夜長,所以會將時鐘往前調整1小時。

換算在香港交易美股,即:

  • 夏令:21:30-04:00
  • 冬令:22:30-05:00

延長交易時段﹕

開市前及收市後分別有延長交易時段

美股盤前交易時段(美國時間):04:00-9:30

香港時間﹕

夏令16:00-21:30

冬令17:00-22:30

美股盤後交易時段(美國時間):16:00-20:00

香港時間﹕

夏令4:00-8:00

冬令5:00-9:00

另外,亦有電子交易平台提供全日的交易,但要視乎個別股票是否在表列,而你的經紀行有沒有提供場外交易。

美股休市日則為期假期,唔好農曆年問點解美股冇假放。

Q3﹕買入單位?一股股買?何謂Fractional shares

美股買賣單位為一股股買,跟香港一手100股至1000股有分別。以蘋果(AAPL)為例,拆股後每股117.79美元,港元計918一股,成本大減。

另外,由於美國疫情嚴重,在家工作令更多散戶投身美股,不少青年本金有限,拆股前的蘋果及Tesla亦不便宜,Fractional shares更廣泛地被利用,Fractional shares早於1999年已有人發明,以類似香港月供股票的形式進行,原理便是你有一個預算買入的金額,然後按金額提供少於1股的股數給你,最低可以買1美元,較多人會透過羅賓漢買賣Fractional shares,網站顯示Charles Schwab及Interactive Brokers都有提供Fractional shares服務。

Q4﹕紐約交易所上市同納斯達克上市嘅分別?

一般美股股票後都會有個水印,分別為NYSE及NASDAQ,即紐約交易所及納斯達克。紐約交易所歷史悠久,1792年創立,納斯達克則於1971年創立,全名為全國證券交易商協會自動報價系統(National Association of Securities Dealers Automated),對於一般散戶買賣,分別可能在於印象上紐約交易所較多傳統股,而納斯達克較多科技股。

交易上,雖然唔係好覺,但兩者的制度有分別。紐交所競價模式是基於買賣雙方同時進行競爭性投標的系統,直接串連買賣雙方交易,亦是最傳統的買賣對盤模式。而納斯達克運則是市場莊家制,市場莊家撮合買賣雙方的過程更快,保持流動性並確保交易過程的效率。

其他唔同包括上市條件,交易地點,有沒有實體交易所,如果只係現貨市場買賣,其實分別不大。

Q5﹕中概股係乜?ADR VS ADS

中國概念股即係中國經營但係美國上市,較早嘅係一啲傳統股如石油企業及電訊股等等,科技股則為百度(BIDU)、阿里巴巴(BABA)等企業,近期熱炒包括蔚來汽車(NIO)及小鵬汽車(XPEV)等,因為政治原因,今年部份中概股回港上市。

一開始所講的傳統中概股,本身在港或中國都有上市,所以並非在美國發行普通股,而是在美國存託憑證(American Depositary Receipt,ADR)型式上市,藉由美國存託憑證,美國的投資者可以間接投資外商公司的股票。騰訊ADR就是一例。另外亦有美國存託證券(American Depositary Shares,ADS),跟ADR同類,但直接買入美元計價的非美國公司股票,而ADR則是買一憑證, 中國網上教育(COE)就是ADS的例子。

 

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