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【英國股市入門】點買英股?了解英國戶口、購買英國股票費用及注意事項

近年移民英國的港人大增,也是時候留意一下如何入場買英國股票了。一文了解如何購買英股、開立英股戶口流程、買英股費用、比較英股戶口,買英股的注意事項以及投資英國股票的前景吧﹗

近年,移民至英國的港人有增無減,港人移英的最大爭扎,當然就是移民後能否有足夠的收入應付生活開支,相對於西方世界的一般人,香港人除了依靠打工或創業賺取收入外,買樓、買股票都是主要收入來源之一,筆者多次強調,居於當地,便要買當地的資產,包括樓或股票,因為萬一當地經濟起飛,你卻無份享受,心情比輸錢更難受。今次便為讀者介紹英股入門懶人包,如何以較低成本入門購買英國股票。

英國股市簡介

英國的股票交易所為倫敦證券交易所(LSE),為歐洲第二大的證券交易所(歐洲最大交易所為泛歐交易所Euronext,是歐洲首間跨國交易所)。倫交所提供股票、債券和其他證券的上市及交易服務,是全球最老牌的交易所之一。截至2022年3月,在英國上市的公司超過2,000間,市值排名前十的公司分別為豐田汽車(Toyota Motor Corporation)、蜆殼公司(Shell PLC)、阿斯利康(Astrazeneca PLC)、匯豐控股(HSBC)、道達爾能源(TotalEnergies SE)、帝亞吉歐(Diageo PLC)、聯合利華(Unilever PLC)、通用電氣(General Electric Company)、波音公司(Boeing Co.)及葛蘭素史克(GlaxoSmithKline PLC)。

英股買入單位

與美股一樣,英股的買賣單位是一股。另外,市場上英國股票的報價是以「便士」為單位(1英鎊等於100便士),新手在落盤時要將股價從便士轉化為英鎊。舉例說,截至2022年5月14日,在倫交所上市的匯豐,其股價為496.95便士,落盤時要把其報價轉化為英鎊,也即是一手為4.9695英鎊。

英股交易時段

英股交易時間方面,當地實施夏令及冬令時間﹕

  • 夏令時間﹕香港時間3pm至11:30pm
  • 冬令時間﹕香港時間4pm至12:30pm

英股指數簡介

就像港交所的恒生指數或恒生科技指數等,倫交所亦有多種指數,例如是富時100指數、富時250指數、富時綜合指數及金融時報30等等。當中以富時100指數(FTSE 100)最為有參考價值,是由富時集團根據倫交所上市的最大的一百間公司表現而製作的股價指數,也是我們經常聽到的歐洲三大指數的其中一種,另外兩個是德國法蘭克福指數(DAX指數)及法國CAC 40股價指數。

買賣英國股票費用

買賣英國股票的直接成本主要為佣金及印花稅,佣金各行有異,而電子買賣印花稅0.5%,印花稅只收買家,但買新股及ETF則不用交印花稅。而交易金額超過 1萬英鎊,則要交PTM Levy,費用為1英鎊。不過,有別於香港免稅港,如果是英國居民,贏錢要繳交10%至20%的資產增值稅,視乎你的個人交稅情況及免税額而定。

香港可以買賣英股的證券行不多,華資行中可以買賣英股的其中一間為輝立,但買賣最低佣金為48磅,中銀國際亦可以買賣,要留意,大部份本地行的最低佣金不菲,而且不如買賣港股般可以交易日內合併交易計出佣金結算,而是按每一單交易計算,即假設買一日內交易同一隻股票,逐次計算最低佣金,以香港可以接觸到的英股平台而言,最平應為Interactive Brokers,始終此平台為國際平台,可買賣全球股票。

部份可買賣英股的證券行

證券行 / 銀行
佣金最低佣金
耀才
0.20%至0.50%15英鎊
星展銀行
0.40%25英鎊
輝立
0.45%至 0.50%48英鎊
中銀國際1%25英鎊
Saxo 盛寶金融
0.10%8英鎊
IB 盈透證券 (Interactive Brokers)
0.015%-0.05%1英鎊
Zacks Trade0.3%12英鎊

英股戶口全面睇

為何華資行特別貴?因為他們不能直接跟倫交所交易,而只能作為橋樑作中間人,故客戶實際付款了給兩至三間經紀行的佣金。當然,若然交易頻密,在英國會有經紀行付平台月費,例如Interactive investor則付平台月費9.99英鎊,按月費交易最終可能會較平,但要落地有住址證明才能開戶口。而另外兩間提供英股交易服務的網上券商Saxo 盛寶金融Zacks Trade則支援網上開戶了解詳情。

Saxo 盛寶金融

Saxo盛寶金融的平台方便易用,而且提供的產品種類非常豐富,除了港股、美股及英股外,還提供日股及新加坡股等,而且交易佣金便宜。

前往Saxo盛寶金融網站

Zacks Trade

Zacks Trade是少數會提供免費的經紀協助交易服務的網上券商,而且其研究工具極為齊全,投資者可以免費訂閱研究報告,以及使用全面的圖表和分析工具。

前往Zacks Trade網站

英股過去十年表現不算標青

過去10年,英國富時100指數大約升8.8%,跟美國道指升1.68倍有如天與地之別。相對而言,倫敦樓市十年間升大約七成三,某程度上跟香港的情況相似。而背後原因,主要是美國大規模的量化寬鬆有成效,而國內有創新企業交出超乎尋常的表現,帶動整體經濟發展,產品、網絡、軟件,幾乎人人總會有一件,相對而言,過去十年英國有接近這種能力的企業,可能只有Dyson及Deliveroo,但兩者都不是上市公司,其他的企業都交不出成績表,於是英股就如港股般浮浮沉沉。

英國近年出現最大的變化,便是脫歐。英國亦出現前途問題,創新科技年化,密集型資本被科技型取代,股市大有可為的公司,都是資本規模較輕,但人才高度密集,未來肯定是人才爭奪戰。英國在脫歐後會是一蹶不振還是置諸死地而後生?參考美股的經濟,還是要靠政策。

英國富時100指數近20年的走勢

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圖片來源﹕倫敦交易所網站

脫歐後英國的未來

背景上,英國是法治社會,加上倫敦是國際金融中心,而全球金融中心買少見少的情況下,脫歐應不影響這個基調。至於政策,美股十年大牛市,主要靠兩個政策:量化寬鬆及減稅。美國08年金融海嘯,資產負債表由2萬億美元升至4.3萬億元,近日疫情又大增至近7萬億美元,僅僅印錢印不出繁榮,因為金融海嘯後英倫銀行資產負債表亦有類似的擴充。美國2017年減稅,個人稅階分別遞減約百份之二至三,企業稅由35%大減至 21%。而英國已持續減稅二、三十年,疫情之下已經推出短期減稅方案,若回復正常後推出大規模的永久減稅措施,則有可能吸引脫歐後離英的人才,並且複製美國的牛市。

簡單用ETF入門

若純以現時手頭上的證據而言,英國股市絕無大牛市的跡象,穩陣計投資英國樓更似樣,不過若移居當地,未必所有人都有能力即時買倫敦樓,所謂世事無絕對,難保英國經濟疫後V型反彈,一旦經濟崛起,你只有一份工,身處當地眼看當地發達,你身無長物,冇份賺同時又眼冤。入門計,英國ETF就是最簡單的方法,萬一你要身處當地發展,也可以有隻股傍身。

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(筆者為證監會持牌人。)

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*本文的內容均為作者的個人意見,並不代表Finder HK的立場。

*筆者為證監會持牌人,於本文章刊登之時,筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或/及賣出相關證券及衍生工具。

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