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【MPF管理攻略】管理強積金四招 谷大回報攻略(高明)

截至2019年底數據,MPF供款賬戶數目共有424.2萬,平均每個供款賬戶金額逾18萬元,按積金局統計,截至2018年底,24萬個賬戶累積50萬元,有5萬個賬戶超過100萬元。由於人工每月被扣已經習慣,強積金供款變相等於沒有特別付出的累積,全港云云打工仔及自僱人士中,有五萬名已累積超過100萬元的強積金倉,變相在65歲時多一筆額外資金可用,也算是多年被強逼投資下的安慰奬。如何變成百萬倉,最簡單的方法當然是人工增加、自願供款、僱主代你供更多等等,但正如上述所言,強積金的目的是無痛儲錢,自行增加供款不符合原意。以下介紹四招,跟足做,避免無謂的捐耗,向無痛百萬倉進發。

第一招﹕整合戶口削減管理費

強積金受託賺的是管理費,打工仔要付出的,更廣義開支被稱為「基金總開支」,包含一切受託人代為管理的開支。截至2019年底,強積金平均基金總開支為1.46%,最低為0.35%,最高為3.38%。往績顯示,強積金各基金的持倉、表現,差異性不如坊間的其他基金,估計主要因為條例所限,特別是ETF更甚,例如港股ETF,其實等同盈富基金(2800),回報的分野便在於收費。反過來說,基金賺的是細水長流的生意,收費只有1-2%看似不多,實際是運用複利率效應,但如果總開支為1%,10年便會蠶食9.6%總值,40年便會蠶食33.1%;如果總開支為2%,10年便會蠶食18.3%總值,40年便會蠶食55.4%,等同分享了你的退休金。

由於強積金是立法「強逼金」,這筆冤枉錢必定要花,但如何減到最低?整合是其中一條出路,相信現時已很少打工仔從一而終,身上多數有多於一個的帳戶,將其整合,谷大銀碼,賺取其管理費優惠。

以市佔第一的宏利為例,計劃會按年資及資產總值去計算等級,分8個等級,最高級為第8級,例如30萬元資產加15年年資便為第8級;3萬元以下則為基金級別。收費方面,一般成員普遍股票基金收費為1.75%,若減至1.1%至1.6%。換言之,如果擁有多個幾萬元的帳戶,便等於每個帳戶都在付出管理費上限,40年後便蠶食過半的資產。

第二招﹕管理費成關鍵 基金成本大比較

始終成本是回報的最大障礙,連續兩招都跟成本有關。以下將以追蹤恒指的強積金基金作說明。積金局資料顯示,現時追蹤恒指的強積金基金合共17隻,可說是等同盈富基金。圖表顯示,基金成本對一年的回報表現分別不大,強積金更「跑贏」盈富基金,估計是因為基金有現金結餘及平均成本法買入的關係。但拉長便無所遁形,收費越高普遍回報越低,若用盈富基金作出較差距更大,以十年計算,強積金基金跟盈富基金有約近9個百份點回報差距,便解釋了收費對回報蠶食。所以如果長坐計算越平便越著數。至於哪個基金較平,便可自行參考附表。

強積金恒指基金一覽

受託人計劃成份基金最近期基金開支比率(%)一年期回報(%)五年期回報(%)十年期回報(%)推出至今回報(%)
東亞東亞(強積金)行業計劃東亞香港追蹤指數基金0.71-16.517.75n.a.34.37
中銀保誠我的強積金計劃我的香港追蹤指數基金0.71-16.516.50n.a34.45
東亞東亞(強積金)享惠計劃東亞香港追蹤指數基金0.72-16.647.34n.a24.27
東亞東亞(強積金)集成信託計劃東亞香港追蹤指數基金0.73-16.587.33n.a34.94
HSBC恒生強積金智選計劃恒指基金0.79-16.538.2241.18136.90
HSBC滙豐強積金智選計劃恒指基金0.79-16.538.2241.18136.90
滙豐機構富達退休集成信託富達香港盈富基金0.80-16.626.84n.a25.88
銀聯信託BCT積金之選BCT恒指基金0.84-16.527.7140.1939.90
銀聯信託景順強積金策略計劃景順恒指基金 – 單位類別H0.90-16.507.87n.a9.27
銀聯信託景順強積金策略計劃景順恒指基金 – 單位類別A0.96-16.547.61n.a8.97
宏利宏利環球精選(強積金)計劃宏利 MPF 恒指基金1.00-16.566.84n.a38.00
永明永明彩虹強積金計劃永明富時強積金香港指數基金 – A類1.00-15.255.15n.a12.13
永明永明彩虹強積金計劃永明富時強積金香港指數基金 – B類1.00-15.255.15n.a12.13
中銀保誠中銀保誠簡易強積金計劃中銀保誠中證香港 100指數基金1.04-14.401.49n.a25.88
信安(亞洲)信安強積金計劃 600系列信安恒指基金 – N類單位1.05-16.885.78n.a20.76
信安(亞洲)信安強積金計劃 800系列信安恒指基金 – N類單位1.05-16.915.57n.a32.37
信安(亞洲)信安強積金—明智之選信安 – 恒指基金1.06-16.336.58n.a10.20
盈富基金(02800)0.10-17.5211.0850.96220.46

資料來源:積金局、彭博
資料截至2020年03月31日
回報為累積回報

第三招﹕股票基金跑贏其他資產 回報大比較

積金局資料顯示,過去5年股票基金的年度化回報為5.5%,跑贏其他所有資產,如果要爭取回報,長時間首選股票。再以當今大局而言,長線仍是美股較其他市場有較大優勢。正如本欄今年初所言(見:MPF點部署?三大股票基金可考慮),如本身有投資港股,則可五成買美股基金;如本身沒有投資港股,則可買三成美股基金。

強積金旗下的美股基金並非追蹤指數基金,多為主動基金,然而,從回報看,卻大幅落後標普ETF,證明主動基金亦不會有任何優勢,而美國ETF規模大,收費低,亦是取勝關鍵。但由於強積金沒有選擇,所以只能在當中選回報最好,開支最低的一隻,以短中長回報比較,萬通萬全強制性公積金計劃的美股基金似乎較佳。

強積金美股基金一覽

受託人計劃成分基金最近期基金開支比率(%)   一年期回報(%)五年期回報(%)十年期回報(%)  推出至今回報(%)
友邦信託友邦強積金優選計劃美洲基金0.97-16.9212.59n.a68.72
中銀保誠中銀保誠簡易強積金計劃中銀保誠北美指數追蹤基金1.04-9.1523.32n.a76.43
萬通萬全強制性公積金計劃美國股票基金1.21-3.7627.69135.44113.90
東亞東亞(強積金)集成信託計劃東亞 (強積金) 北美股票基金1.25-9.1224.96n.a73.21
信安(亞洲)信安強積金計劃 800系列信安美國股票基金 – D類單位1.29-12.8212.25103.1161.91
HSBC恒生強積金智選計劃北美股票基金1.36-9.4621.56100.4148.30
HSBC滙豐強積金智選計劃北美股票基金1.36-9.4621.56100.4148.30
信安(亞洲)信安強積金計劃 800系列信安美國股票基金 – I類單位1.62-13.1210.1195.9955.94
宏利宏利環球精選(強積金)計劃宏利 MPF 北美股票基金1.82-10.0718.95108.2948.32
友邦信託友邦強積金優選計劃北美股票基金1.9-13.2013.89110.79101.73
HSBC恒生強積金智選計劃自選美國股票基金n.an.an.an.a-11.17
HSBC滙豐強積金智選計劃自選美國股票基金n.an.an.an.a-11.17
SPDR S&P 500 ETF (SPY)0.014-6.8738.55167.83880.99

資料來源:積金局、彭博
資料截至2020年03月31日
回報為累積回報

第四招: 買定嚟手 不用密密轉

近期市況波動,當然會心郁轉基金,待市況穩定重投股票。高明反對這種做法。因為強積金是間接稅,個人代政府付離職代通知金及退休金的工具,屬已出之物,不宜投入太多精力。而翻看基金表現,動輒5年才有似樣的回報,不值得轉來轉去。更重要是,一般人轉換後多數忘記,萬一轉了貨幣基金,市況好轉時忘記了,到牛市才發覺自己冇份,便得不償失。所以,買定股票基金,買定嚟手,不用密密轉,讓時間為你工作,而非你為基金跑數。

(筆者為證監會持牌人,持有強積金戶口。)

高明專欄其他文章:

*本文的內容均為作者的個人意見,並不代表GoBear HK的立場。

*筆者為證監會持牌人,於本文章刊登之時,筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或/及賣出相關證券及衍生工具。

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