GoBear is now part of Finder

Finder is committed to editorial independence. While we receive compensation when you click links to partners, they do not influence our content.

月供股票的五大心法(高明)

近年港股表現飄忽,一上一落,買賣爭取回報更難,更多人有意月供股票作長線投資,月供股票可能是一般散戶未來的方向之一。月供股票不同一般買賣股票,是一項以年計的長期承諾,選股之餘,背後心法更多,高明認為,月份股票至少有五大心法。

1. 用獨立戶口月供

如果你想月供股票,請開一個新的股票戶口,這個戶口以後只作月供,不作他用,更好的做法是月供計劃開始後,把密碼放在床下底,然後自己忘記它。不同的股票戶口,處理不同的炒賣方法,最早可以追溯至價值投資之父格拉咸,他明白價值投資之沉悶,投資者總會想炒賣預測市況,於是便建議投資者獨立處理投資及投機。如果用同一個戶口,當處身於恐慌的市況,買賣最常見,一開始沽便會沽清倉,很大機會打亂原有月供部署,不如一開始便隔離。

即睇﹕【月供股票邊間好】銀行/證券行月供股票收費 一文睇哂

2. 避開增長股

你沒有睇錯,月供股票,應該避開增長股。月供股票的好處,是拉長年期供款,用時間換取平均價,當股價是增長型的股票,便會出現越買越貴的情況。大家可能會問,越買越貴,不正中下懷,拉上補下平均價仍低於現價,不就贏錢嗎?
 
沒錯,但博贏幅度並非月供股票的目的,月供就是為了穩穩陣陣,老年失去謀生能力時有資產生息去填補收入空缺。這裡並不是叫大家放棄增長股這條戰線,而是回到心法1:用另一個戶口去處理。不宜做月供的股票包括騰訊(700)及友邦(1299)等,這類增長股,這類增長股,應是開頭買大注,而非每月平均注碼買。

3. 收息!收息!收息!

買賣股票,不能只看市況,更多情況下,要反求諸己。月供一隻股票,是一個長遠承諾,然而,如果你眼光奇準,一入場便可買到低位,便不用月供。所以,選擇月供,等同放棄對走勢的睇法,任由市場開價,硬性每月買入。
 
問題是,當你想月供股票時,多數都是市場已炒得七七八八,你落後了,不敢貿然出手,退而求其次,惟有月供股票,當你一供落去,坐艇機會可說是達九成。人類只是有七情六慾的血肉之驅,一供即輸,一定會怕怕,惟一可以安慰心靈繼續月供的東西,叫派息。
 
務實的角度去看,一隻股價長期橫行、派息穩定的股票,以月供的方式去買不會拉高買入成本,每季度或年度有派息,則可以維持月供的信心。更好的情況是,市況突然好轉或公司業務結構向好,股價樓梯級式上升是月供最好情況。最近而言,滙控(005)是一個典型的例子。

4. 集中投資

月供銀碼一般都是四位數字,如果你有能力一手手買,就不用月供碎股,而藍籌股動輒過萬,並非一般打工仔可以每月一手手買。當一年月供亦只是數萬元,銀碼細亦即要集中火力,月供股票應集中兩隻,以免攤得太薄。另外,盈富基金(2800)或其他A股ETF(交易所買賣基金)亦可以排除,一來ETF本身是一個股票組合,不夠集中;二來,同類ETF可以用強積金處理月供,不用重覆。

5. 組合的長短棍

一個理想的月供組合,香港的情況,應該一隻是低波幅但息較高,配合一隻息較低但不能錯過的機會。由於2018年出現股災,一般股票波幅甚大,就算是收息股,亦不能倖免。100億市值以上,3厘股息樓上的股份之中,波幅最低為港燈(2638),52周高低為波幅僅為14.8%。一隻股份過去一年波幅少於三成,已算低。
 
至於甚麼是不能錯過的機會?在香港,其中一個就是樓。始終香港有世界第一的樓價,與樓價走勢最接近的股份,便是領展(823),即使股價長期升浪拖低股息率,惟亦難以忽視,如手上沒持有物業,更是必然之選。另一機遇則是重組,部份香港大家族已傳至第二代、第三代,下一代諗法有變,將來亦有重組的機會,就算最終沒有重組,亦一直有息收。

總結:可以考慮的月供股票組合

低波幅的選擇(股息率5%以上,過去一年股價高低位少於三成):

股份股息率
電訊盈科(0008)7.01%
香港電訊(6823)6.99%
港燈(2638)4.05%
電能實業(0006)6.74%
置富產業信(0778)7.94%

樓市或重組機遇股

股份股息率
新創建(0659)9.03%
冠君(2778)6.71%
恒地(0012)6.23%
新地界(0017)5.27%
九倉置業(1997)6.49%
領展(0823)4.64%
煤氣(0003)2.97%

*資料截至2020年10月7日

月供股票可以在以上兩個範疇中選組合,如低波幅中選了地產股,到機遇股便不用重複選另一隻樓市股,甚至可選兩隻低波幅股,最重要,是月供得舒服。

高明專欄其他文章:

*本文的內容均為作者的個人意見,並不代表GoBear HK的立場。

*筆者為證監會持牌人,於本文章刊登之時,筆者個人或/及其客戶可能隨時買入或/及賣出相關證券及衍生工具。

    伸延閱讀

    Ask an Expert

    You are about to post a question on finder.com:

    • Do not enter personal information (eg. surname, phone number, bank details) as your question will be made public
    • finder.com is a financial comparison and information service, not a bank or product provider
    • We cannot provide you with personal advice or recommendations
    • Your answer might already be waiting – check previous questions below to see if yours has already been asked

    Finder.com provides guides and information on a range of products and services. Because our content is not financial advice, we suggest talking with a professional before you make any decision.

    By submitting your comment or question, you agree to our Privacy Policy and Terms.

    Questions and responses on finder.com are not provided, paid for or otherwise endorsed by any bank or brand. These banks and brands are not responsible for ensuring that comments are answered or accurate.
    Go to site