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【揀股攻略】藍籌一定好?買藍籌股必睇三大指標

買股票最理想莫過於股價節節上升,有回報又能賺取高息,有散戶便曾於八十年代以7元買入長和(0001),股價至今已升十倍,每年財息兼收非常和味。上回分享過藍籌股基本知識及月供藍籌的平均成本法,今次阿睥就為大家講解一下購買藍籌時三大必睇指標!

1.    股息率

高股息是藍籌股最吸引之處之一,其中股息率(Yield)是一般計算派息高低的指標,只要將全年每股派息 / 每股股價X 100%,就可得出每一元股價可獲得多少股息。以近日收市價計算,首五隻股息率最高的股票可謂相當驚人:

部份藍籌股的股息率(截至2019年8月2日收市價):

股票8月2日收市價股息率
中電控股(00002)$84.453.58%
香港中華媒氣(00003)$17.321.84%
電能實業(00006)$54.855.11%
中石化(00386)$4.919.74%
港鐵公司(00066)$50.102.40%
中銀香港(02388)$29.15.04%

不過,股息率最高的股票並不等於最值得投資,因為股息率高企有時可能只涉及個別因素:

  • 要留意派發特別息帶來的影響,例如電能實業在2017年度,全年派息高達16.3元,但當中有兩次卻為特別股息,分別是6元及7.5元,剔險這些兩次後,全年股息其實只派2.8元。由於派發特別息沒有規定每年派發,未來會否繼續豪派仍是未知數。
  • 要考慮股票是否只因股價過低,從而推高股息率。以中石化(00386)為例,截止2019年8月2日,其股息率是眾多藍籌股最高的,接近10%,但其實是因為其股價低殘而推高股息回報率,並不代表公司有良好的派息能力。

 

2.    公司業務及風險

因此大家參考股息率之餘,同樣要留意藍籌公司本身基本及風險因素,及參考過去數年股價及派息走勢。一般而言,與政府簽訂合約及條款的公用股如中電(00002)、港燈(02638),盈利較為穩定,加價受法例保障,行業入場門檻又高,同行競爭較少,故有利穩定派息。

3.    大圍因素

藍籌股在行業中佔龍頭席位,財務穩健,派息較穩定,較能提供穩定收入,深受追求較低風險的投資者歡迎。老一輩股民視之為可放入保險箱之物,但近年股市大起大落,藍籌股均無法倖免。過去一年,最大升幅藍籌股股價升幅達八成,最大跌幅的藍籌股股價下跌也接近三成。

2018年表現最佳五隻藍籌股

股票 全年升幅
華潤置地(01109)30%
申洲國際(02313)19%
太古A(00003)14%
中電控股(00002)11%
領展(00823)9%

2018表現最差五隻藍籌股

股票 全年跌幅
瑞聲科技(02018)-67%
吉利汽車(00175)-49%
中國生物製藥(01177)-44%
碧桂園(02007)-36%
恒安國際(1044)-34%

總括而言,股票可升可跌,藍籌股即使擁有光環但也不例外,除了要慬慎選擇證券戶口外,大家記得要做足功課,研究其業績表現及前景,才能作出明智的投資決定。

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