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ETFs kaufen: Ein Einsteigerguide zum Kauf von Exchange Traded Funds (ETFs)

Wie man in börsengehandelte Fonds investiert - die Vorteile, die Risiken und wie man anfängt.

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Was ist ein ETF?

Bei einem börsengehandelten Fonds (ETF) besitzen Sie ein Bündel von Aktien oder Optionen, die an einer Börse notiert sind, in einem einzigen Handel. Es handelt sich um ein gebündeltes Anlagepapier, das in der Regel einen Marktindex, ein Thema, eine Ware oder andere Vermögenswerte abbildet. Der iShares Core DAX UCITS ETF (DE) beispielsweise ist ein börsengehandelter Fonds, der die 40 größten Unternehmen Deutschlands abbildet. Anleger in diesen ETF besitzen einen kleinen Prozentsatz jedes Unternehmens auf der Grundlage der Marktgewichtung. So machen größere Unternehmen wie VW und Adidas einen größeren Anteil aus als beispielsweise ein “kleineres” Unternehmen wie HelloFresh.

Jedem ETF wird ein DAX-Code zugewiesen und kann von den Anlegern auf die gleiche Weise gekauft und verkauft werden wie Aktien. Durch die Anlage in ETFs können Sie problemlos ein diversifiziertes Portfolio zusammenstellen und Ihre Investitionen auf eine breite Palette von Anlageklassen verteilen, darunter deutsche Aktien, globale Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Schulden, Fremdwährungen, Rohstoffe und Metalle.

Der Hauptunterschied zwischen einem ETF und einem Investmentfonds besteht darin, dass ein ETF an einer Börse notiert ist.

Wie man ETFs in Deutschland kauft

Um in börsengehandelte Fonds zu investieren, kaufen Sie ETF-Anteile, die mit Unternehmensanteilen vergleichbar sind. ETF-Anteile können auf die gleiche Weise wie Aktien über einen Broker oder eine Online-Aktienhandelsplattform erworben werden.

Nachdem Sie sich bei einem Broker angemeldet und entschieden haben, welchen ETF Sie kaufen möchten, können Sie nach dem Namen oder dem Tickercode des ETFs suchen. Sie werden bald feststellen, dass jeder ETF einen Preis hat. Dieser wird als Anteilspreis bezeichnet.

6 Schritte zum Kauf eines ETF

    1. Online-Aktienhandelsplattform vergleichen
    2. Melden Sie sich für ein Handelskonto an. Sie müssen Ihre persönlichen Daten angeben und einen Ausweis vorlegen.
    3. Überweisen Sie Geld auf Ihr Handelskonto
    4. Suchen Sie nach dem Namen oder dem Tickercode des gewünschten ETF und erteilen Sie einen Auftrag
    5. Prüfen Sie den Preis des ETF-Anteils und stellen Sie sicher, dass Sie damit zufrieden sind.
    6. Verfolgen Sie die Wertentwicklung Ihres ETFs

ETF-Online-Broker vergleichen

ETFs werden wie normale Aktien ge- und verkauft, daher müssen Sie einen Online-Broker wählen, bevor Sie investieren können.

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Wichtig: Der Aktienhandel kann ein finanzielles Risiko darstellen und der Wert Ihrer Anlage kann sowohl steigen als auch fallen. Die Standard-Brokerage ist der Preis für den Kauf von Aktien im Wert von 1.000 $ oder weniger ohne jegliche Qualifikationen oder besondere Berechtigungen. Wenn sowohl von CHESS gesponserte als auch verwahrte Aktien angeboten werden, zeigen wir die billigste Option an.

Beispiel: Kauf eines ETF

Angenommen, Sie möchten 1.000 $ in einen ETF Ihrer Wahl investieren und der Preis für den ETF-Anteil beträgt 1 $. Der von Ihnen genutzte Maklerdienst erhebt außerdem 10 $ für jeden Handel (so dass Ihnen 990 $ zur Verfügung stehen). Ohne die Maklergebühr würden Sie 990 ETF-Anteile zu je 1 $ kaufen.

Bevor Sie kaufen, sollten Sie den Preis der ETF-Anteile mit dem iNAV-Preis (den Sie vom ETF-Emittenten erhalten) vergleichen. Der iNAV-Preis gibt an, wie hoch der Preis des ETF im Verhältnis zu den von ihm gehaltenen Vermögenswerten sein sollte. Bei starker Marktvolatilität können diese beiden Preise manchmal sehr unterschiedlich sein. Wenn der ETF-Anteilspreis höher ist als der iNAV-Preis, zahlen Sie wahrscheinlich mehr, als der ETF tatsächlich wert ist.

Aus diesem Grund empfiehlt es sich, beim Kauf von ETF-Anteilen eine “Limit-Order” auf der Grundlage des iNAV-Preises zu erteilen. Mit einer Limit-Order können Sie den Preis auswählen, zu dem Sie den ETF kaufen möchten. Sobald der ETF auf diesen Preis fällt, wird Ihr Auftrag ausgeführt.

Expertenmeinung: Was sind die Vorteile eines ETF?

ETF sind eine großartige Option für diejenigen, die gerade erst mit dem Investieren beginnen, da sie Anlegern einen besseren Einblick in eine Reihe von Unternehmen und Sektoren geben. Der Aktienmarkt kann für Einsteiger sehr einschüchternd sein, aber ETFs bieten eine Diversifizierung, deren Aufbau bei Investitionen in einzelne Aktien oft lange dauern kann.

Außerdem lassen sich mit börsengehandelten Fonds in der Regel Kosten einsparen, da man durch den Kauf von Anteilen einer einzelnen Aktie weniger Maklergebühren zahlen muss als für den Kauf mehrerer Aktien jedes Unternehmens, an dem man interessiert ist. Sie können auch schneller ein diversifiziertes Aktienportfolio aufbauen, ohne dass Sie einen großen Geldbetrag im Voraus benötigen. Investitionen in börsengehandelte Fonds helfen Ihnen auch, Ihr Risiko zu verringern, da Sie nicht alles auf eine Karte setzen – oder Ihr ganzes Geld in ein Unternehmen stecken.

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John Winters
Superhero, Co-Founder

Vor- und Nachteile von ETFs

Pro

  • Investitionen in Indexfonds. Indexfonds haben sich zu einer beliebten Möglichkeit entwickelt, relativ sicher in den Aktienmarkt zu investieren. Die meisten (nicht alle) ETFs sind Arten von Indexfonds.
  • Diversifizieren Sie Ihr Portfolio. Durch den Kauf von Anteilen an nur einem ETF können Sie in viele Aktien und Anlageklassen gleichzeitig investieren.
  • Dividendenerträge. Wenn die zugrundeliegenden Vermögenswerte, die von einem ETF gehalten werden, Dividenden ausschütten, werden diese Dividenden und (falls zutreffend) Franking-Gutschriften an Sie weitergegeben.
  • Relativ kostengünstig. Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios aus Aktien und anderen Anlageoptionen erfordert in der Regel eine Menge Geld. Wenn Sie jedoch in ETFs investieren, können Sie schon mit ein paar hundert Dollar einsteigen, oder sogar noch weniger, wenn Sie eine Mikro-Investitionsplattform wie CommSec Pocket oder Raiz nutzen.
  • Einfacher Ausstieg. Im Gegensatz zu einigen anderen Anlageformen, die Sie für eine bestimmte Laufzeit an einen Vertrag binden, sind ETFs unbefristet, was bedeutet, dass Sie leicht aus ihnen aussteigen können.

Nachteile

  • Geld verlieren. Wenn sich die einem ETF zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht wie erhofft entwickeln, sinkt der Wert des ETFs – und damit auch der Wert der von Ihnen gehaltenen ETF-Anteile.
  • Tracking-Fehler. Wie bereits erwähnt, bilden ETFs die Wertentwicklung des Index, den sie abbilden sollen, nicht immer exakt nach. Gebühren, Steuern und andere Faktoren können dazu führen, dass die Rendite geringer ausfällt als erwartet.
  • Risiken, die mit einzelnen ETFs verbunden sind. Die von Ihrem ETF gehaltenen Basiswerte sind ebenfalls mit eigenen Risiken verbunden, je nachdem, was sie abbilden.
  • Internationale Steuern. Wenn Sie Anteile an einem ETF kaufen, der in einem anderen Land als Deutschland notiert ist, müssen Sie möglicherweise ausländische Steuern zahlen. Vergewissern Sie sich, dass Sie sich über alle steuerlichen Auswirkungen eines ETFs im Klaren sind, bevor Sie Geld anlegen.

Arten von ETFs

Der einfache börsengehandelte Fonds hat sich weiterentwickelt und war ursprünglich ein einfacher passiver Investment-Index. Heutzutage können Sie einen ETF für so ziemlich alles bekommen, von einem eher traditionellen passiven Ansatz bis hin zu einer aktiven Strategie, einer thematischen Strategie und allem, was dazwischen liegt.

Hier sind die verschiedenen ETF-Typen, mit denen Sie möglicherweise handeln möchten:

Passive ETFs

Diese auch als indexierte ETFs oder Indexfonds bezeichneten Fonds zielen darauf ab, die Rendite eines bestimmten Index oder einer Benchmark nachzubilden. Sie können zum Beispiel in einen Fonds investieren, der die Wertentwicklung des S&P 500 (US-amerikanischer Aktienmarkt) nachbildet.

Aktive ETFs

Aktive ETFs werden auch als börsengehandelte verwaltete Fonds (ETMFs) bezeichnet und zielen darauf ab, den Markt oder einen bestimmten Index zu übertreffen. Sie sind manchmal mit einem höheren Risiko verbunden und haben in der Regel höhere Verwaltungsgebühren.

Faktor- und Smart-Beta-ETFs

Diese kombinieren aktive und passive Strategien. Sie bilden in der Regel einen Index ab, berücksichtigen aber zusätzliche Variablen, wie etwa eine höhere Gewichtung kleinerer Unternehmen. Smart-Beta-ETFs bilden nicht-traditionelle Indizes ab, die nach eigenen Regeln in eine Auswahl von Unternehmensaktien investieren. Das Ziel ist es, den Markt zu übertreffen.

Strukturierte und synthetische ETFs

Bei synthetischen ETFs wird die Sache schon etwas komplexer.

ETFs greifen auf zwei Arten auf Anlagewerte zu: physisch oder synthetisch. Die Emittenten eines physischen (oder Standard-) ETF haben die Basiswerte des Index, den sie nachbilden wollen, gekauft.

Strukturierte oder synthetische ETFs hingegen versuchen, die Wertentwicklung ihrer Basiswerte durch den Einsatz von Derivaten nachzubilden. Der Grund dafür ist, dass es nicht immer praktisch ist, physische Vermögenswerte zu halten. So sind beispielsweise Gold- oder Rohstoff-ETFs oft synthetisch, da die Lagerung großer Goldmengen oft schwierig ist. Anstatt in einen echten Goldklumpen zu investieren, investieren Sie in einen Vertrag, der Renditen auf der Grundlage der Preisentwicklung des Rohstoffs verspricht.

Was ist ein Derivat?

Derivate sind Produkte, die ihren Wert von Basiswerten wie Rohstoffen oder Aktien ableiten. Anstatt einen physischen Vermögenswert zu kaufen, handelt es sich um einen Vertrag mit einer vereinbarten Rendite, die auf den Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts basiert.
Warnung: Da bei strukturierten Produkten komplexe Anlagestrategien zum Einsatz kommen können, können sie sehr viel riskanter sein als ein Standard-Index-ETF.

Rohstoff-ETFs

Rohstoff-ETFs oder börsengehandelte Rohstoffe (Exchange Traded Commodities, ETCs) bilden die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden physischen Rohstoffs ab, z. B. Gold, natürliche Ressourcen oder landwirtschaftliche Erzeugnisse.

Wie hoch sind die Kosten für eine Investition in ETFs?

Wenn Sie in einen börsengehandelten Fonds investieren, sind die ersten Kosten, die Ihnen auffallen werden, der Preis der ETF-Anteile. Es gibt jedoch noch andere, weniger offensichtliche Kosten, die Sie beachten sollten. Obwohl ETFs in der Regel niedrigere Gebühren erheben als nicht börsennotierte verwaltete Fonds, ist dies nicht immer der Fall.

Sie sollten immer die vom ETF-Emittenten zur Verfügung gestellten PDS lesen, um alle Einzelheiten zu den anfallenden Gebühren und deren Auswirkungen auf Ihre Anlagen zu erfahren. Im Folgenden sind die wichtigsten Kosten aufgeführt, auf die Sie achten sollten:

  • Verwaltungsgebühren. Wie bei jedem anderen verwalteten Fonds fallen auch bei ETFs Verwaltungsgebühren an, die manchmal auch als Management Expense Ratio (MER) bezeichnet werden. Diese Gebühr wird vom ETF-Emittenten erhoben und ist in der Regel im Anteilspreis enthalten.
  • Maklergebühren. Wenn Sie ETF-Anteile kaufen oder verkaufen, müssen Sie Maklergebühren bezahlen. Diese Gebühren variieren je nach dem von Ihnen gewählten Online-Broker, beginnen aber in der Regel bei etwa 10 oder 20 US-Dollar.
  • Die Kauf-/Verkaufsspanne. Dies ist die Differenz zwischen dem höchsten Preis, den Sie für einen ETF-Anteil zu zahlen bereit sind, und dem niedrigsten Preis, zu dem ein Verkäufer bereit ist, zu verkaufen. Je größer die Spanne ist, desto teurer kann es für Sie werden.

Zahlen ETFs eine Dividende?

Einige ETFs zahlen Dividenden, wenn die zugrunde liegenden Unternehmen Dividenden zahlen. Es hängt jedoch auch davon ab, ob der Fondsmanager dies weitergibt. Daher sollten Sie sich zuerst erkundigen, ob dies eine Priorität ist. Diese Informationen sollten in der Produktinformation des ETFs zu finden sein.

In den meisten Fällen zahlen ETFs ihre Dividenden vierteljährlich aus, obwohl dies keine Regel ist. Wenn Sie sich für ETF-Dividenden interessieren, sollten Sie prüfen, wie hoch die Rendite ist, wie oft sie gezahlt wird und ob Sie die Zahlungen nach Belieben wieder in den ETF investieren können oder ob sie auf Ihr Konto überwiesen werden.

Wie kann ich ETFs vergleichen?

Wie die Aktienkurse kann auch der Preis von ETF-Anteilen von Tag zu Tag schwanken. Viele ETFs bewegen sich jedoch im Einklang mit dem Index, den sie abbilden, nach oben und unten. Daher gibt es ein paar einfache Tipps, die Sie beachten sollten, damit Sie mehr von Ihren ETF-Anlagen haben:

  • Vergleichen Sie den Preis. ETF-Emittenten stellen regelmäßig Informationen zum Nettoinventarwert (NAV) zur Verfügung, oft in Echtzeit. Dieser wird gemeinhin als indikativer NAV (oder iNAV) bezeichnet. Indem Sie ihn mit den von Ihrem ETF-Broker angegebenen Kauf- und Verkaufspreisen (Stückpreisen) vergleichen, können Sie feststellen, ob Sie ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis erhalten.
  • Ziehen Sie Limit-Aufträge in Betracht. Der iNAV kann sich im Laufe des Tages recht schnell ändern, da die Volatilität der zugrunde liegenden Märkte ihn nach oben oder unten treibt. Wenn Sie in einen schwankungsanfälligen ETF wie ETC investieren, kann es sicherer sein, beim Kauf oder Verkauf Limit-Orders statt Markt-Orders zu platzieren, um sicherzustellen, dass Sie den von Ihnen gewünschten Preis erhalten.
  • Verwaltungsgebühren. Alle ETFs erheben Verwaltungsgebühren (MER), die als Prozentsatz Ihrer Erträge berechnet werden. Die durchschnittliche Gebühr beträgt etwa 0,8 % Ihres Fonds – achten Sie darauf, dass die Gebühren Ihren Erträgen entsprechen.
  • Märkte und Sektoren. ETFs haben unterschiedliche Themen. Einige ETFs bilden große Aktien aus den USA ab, während andere Small-Cap-Aktien aus Deutschland oder bestimmte Sektoren wie Gesundheit, Technologie oder erneuerbare Energien abbilden.
  • Wählen Sie sorgfältig aus. ETFs gibt es in allen Formen und Größen, und je nach Art der Vermögenswerte, die sie abbilden, sind sie mit unterschiedlichen Risiken verbunden. Ein ETF, der sich auf Rohstoffaktien konzentriert, bietet zwar das Potenzial für höhere Renditen, ist aber auch mit einem höheren Risiko verbunden als ein Index, der die 200 wichtigsten Aktien abbildet.

Häufig gestellte Fragen

Haftungsausschluss: Diese Informationen sind nicht als Befürwortung von Futures, Aktien, ETFs, CFDs, Optionen oder eines bestimmten Anbieters, einer Dienstleistung oder eines Angebots zu verstehen. Sie sollten nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung jeglicher Art verstanden werden. Der Handel mit Futures, Aktien, ETFs und Optionen birgt ein erhebliches Verlustrisiko und ist daher nicht für alle Anleger geeignet. Der Handel mit CFDs und Devisen mit Hebelwirkung ist mit einem höheren Risiko verbunden, schnell Geld zu verlieren. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Berücksichtigen Sie Ihre eigenen Umstände und holen Sie Ihren eigenen Rat ein, bevor Sie Geschäfte tätigen.

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